Содержание
Анализ компании, пример
Для анализа компании воспользуемся сервисом Simply wall street. Сервис предоставляет визуальную и аналитическую информацию.
У сервиса очень удобный интерфейс идеально подходит для визуальных инвесторов. Для перевода страницы на русский язык, воспользуемся Google translate.
Для начала необходимо зарегистрироваться на сервисе. Далее необходимо ввести тиккер компании в поле поиска (тиккер — CHKP).
Для анализа возьмем компанию Check Point Software Technologies Ltd (тиккер — CHKP). Компания разрабатывает, продает и поддерживает ряд продуктов и услуг для ИТ-безопасности по всему миру.
Отличительной особенностью Simply wall street является вот этот шар — Анализ снежинки.
Зеленый цвет снежинки — это значит у компании этот параметр в норме. Красный цвет — наоборот. Желтый цвет — промежуточное значение.
Это очень удобный способ для беглой оценки качества компаний. Снежинка разбита на пять секторов, по которым проводится финансовый анализ акций компании.
Финансовый анализ компании
- Value (цена компании) — недооценена ли компания по сравнению с ее справедливой стоимостью и аналогами.
- Dividend (дивиденды) — раздел дивиденды.
- Health (финансовое здоровье) — имеет ли компание стабильное финансовое здоровье.
- Past (прошлое) — в этом разделе мы можем посмотреть какие результаты компания показывала в прошлом.
- Future (будущий рост) раздел прогнозируемых результатов компании.
1. Управляющее резюме (Executive Summary)
Общая информация о компании. В этом разделе сообщается, что компания находится в США, сектор — программное обеспечение, компания торгуется на бирже NASDAQ, тиккер CHKP.
Рыночная капитализация компании по состоянию на 01.2021 г. составляет 18,5 млрд долларов США.
2. Цена акции и новости (Share Price & News)
График цены компании в зависимости от срока.
3. Оценка (Valuation)
Value (цена компании) — недооценена ли компания по сравнению с ее справедливой стоимостью и аналогами. По этому показателю мы можем оценить привлекательность компании с точки зрения цены. Чем ближе область к краю снежинки, тем более выгодное считается ее настоящая цена.
В этом разделе мы можем увидеть, что большинство аналитиков считают, что на сегодняшний день компания торгуется выше ее справедливой стоимости.
Current price — текущая цена. Fair price — честная цена. Здесь мы видим, что компания переоценена и торгуется выше справедливой стоимости. Переоценка составляет — 18%.
В подразделе 3.2 мультипликатор P/E (Price To Earnings Ratio) отношение цены компании к прибыли. Этот показатель отражает за какое время компания станет рентабельной и себя окупит. Можно сравнить компанию с индустрией в которой работает компания и с рынком.
В подразделе 3.3 мультипликатор PEG (Price to Earnings Growth Ratio) отношение текущего P/E к ожидаемым темпам среднегодового прироста прибыли компании. Чем меньше показатель, тем лучше. Идеально от 0 до 1. У компании -30, меньше 0 — не очень хороший показатель.
В подразделе 3.4 мультипликатор PB (Price to Book Ratio) отношение стоимости акции к ее стоимости по балансу. Для компании этот показатель равен 5,5 (хороший показатель), ниже чем по отрасли — 9,9.
4. Future (будущий рост)
Раздел прогнозируемых результатов компании. Аналитики предсказывают рост в -0,7% следующие три года. Но это значение ниже, чем прогнозируемый в среднем по рынку. Прогноз, также представлен в виде графика. Так же можем сравнить предполагаемый рост годовой прибыли и годовой выручки с индустрией и рынком.
Earnings per Share (рост прибыли на акцию). Это значение показывающее прибыль компании на одну обыкновенную акцию. В ближайшем будущем предполагается рост акции.
5. Past (прошлое)
В этом разделе мы можем посмотреть какие результаты компания показывала в прошлом. За предыдущие 5 лет компания показывает исторический рост доходов. За последние 5 лет компания показала рост в 4,4%.
Revenue (доход), Earnings (прибыль/заработок). Маржинальность компании составила 41,5%.
6. Health (финансовое здоровье)
Имеет ли компания стабильное финансовое здоровье. Уже по индикатору мы можем видеть, что компания имеет хорошее финансовое положение. Здесь мы видим, что аналитики высоко оценивают финансовое состояние бизнеса. В данном разделе мы видим соотношение активов компании к ее обязательствам. Short term — это краткосрочная временная дистанция. Long term — долгосрочная дистанция.
Short term Assets — это физические активы компании. К ним относятся: наличные средства, активы, недвижимость, инвентарь. То, что можно быстро продать.
Short term Liabilities — это выплаты вкладчикам, арендодателем, держателям акций. Оплата операционной деятельности компании.
Long term assets — это долгосрочные активы компании. Такие как инвестиции.
Long term liabilities — это долгосрочные обязательства. Например кредиты, которые взяты на долгий срок.
В этом разделе нам нужно убедиться, что активы компании покрывает все обязательства.
Далее нам представлен график Check Point Software Technologies, соотношение собственного капитала компании (Equity) к долгу компании (debt).
Мы видим, что соотношение нам подходит. Собственный капитал компании стабильно растет. Поток колеблется примерно на одном уровне. Долга у компании нет.
Future Return on Equity (Будущее ROE) — будущая рентабельность бизнеса. Рентабельность бизнеса прогнозируется около 30% в ближайшие 3 года.
7. Dividend (дивиденды)
Раздел дивиденды. Эта компания пока не выплачивает дивиденды. Но мы видим, что наименьшие дивиденды по рынку составляют 1,4%. Наибольшие дивиденды по рынку — 4%. По индустрии — 1%. Прогнозируемые дивиденды на ближайшие 3 года.
Если бы компания выплачивала дивиденды — то мы в данном разделе могли увидеть дату выплаты дивидендов. Крайнюю дату для покупки бумаги под дивиденды.
Рассмотрим другие показатели и мультипликаторы
Return on Equity (ROE) — отношение прибыли к капиталу компании — 25,3%. Этот показатель показывает прибыль от одного вложенного акционерами доллара в процентном соотношении. В некотором смысле этот показатель можно сравнить с процентом по банковским вкладам. Чем ROE выше у компании, тем лучше. ROE выше 20%, это хороший показатель.
Return on assets (ROA) — показывает какую прибыль компания получает с каждого доллара активов. Рентабельность активов. ROA = Чистая прибыль/Активы. Этот показатель равен 13,9%
Return of capital employed (ROCE) — показатель возврата от вовлеченного в бизнес деятельность капитала компании и долгосрочно привлеченных средств.
Эти индикаторы показывают нам рентабельность бизнеса. Нам важны показатели и нам важно их соотношение со средним показателем по рынку. Эти показатели дают нам понять, что у компании есть потенциал к росту.
Далее мы можем посмотреть на средний опыт работы руководителей компании. Информация о генеральном директоре, его заработке. Информация о владельцах, а также, последние инсайдерские сделки.
Подведем итоги: Компания Check Point Software Technologies Ltd имеет устойчивое финансовое положение и вполне подходит для инвестирования на долгий срок.