Содержание
Средняя годовая доходность S&P 500 за 53 года (1970-2023) составила 8,9%
Индекс S&P 500 появился в 1926 году как «Сборный индекс» (composite index), который состоял всего из 90 акций. Обращаясь к историческим данным, средняя годовая доходность с момента его создания в 1926 и по 2018 год составляет примерно 10–11%.Средняя годовая доходность с момента включения 500 акций в индекс с 1957 по 2018 год составляет примерно 8%. Средняя годовая доходность с 1970 по 2020 год составила примерно 12% (представлена на графике ниже).
Как инфляция влияет на доходность S&P 500?
Для начинающего инвестора, надеющегося на среднегодовую доходность в 10%, одной из проблем является инфляция . Учитывая инфляцию историческая среднегодовая доходность составляет всего около 7% в долларах. Существует дополнительная проблема, связанная с вопросом о поправке на инфляцию. Является ли значение среднегодовой доходности с поправкой на инфляцию точным? Поскольку корректировка выполняется с использованием показателей инфляции из Индекса потребительских цен (Consumer Price Index CPI). Цифры, по мнению некоторых аналитиков, значительно занижают истинный уровень инфляции.
Как время на рынке влияет на доходность S&P 500
Еще один важный фактор годовой доходности для инвестора в S&P 500 — это время (еще называют — тайминг), когда инвестор решает войти в рынок. Например, если инвестор вошел в рынок в период с 1996 по 2000 год, то его портфель показал хорошую доходность. Но тот инвестор, который вошел в рынок в период с 2000 по 2002 год, зафиксировал отрицательное значение.
Инвесторы, которые покупают во время, когда цена находится в минимальном ценовом диапазоне и удерживают свои позиции. И далее когда цена вырастает и достигает максимального значения продают, получат максимальную прибыль. Инвесторы, которые покупают на максимальных ценах и продают во время паники, фиксируют значительный убыток.
Для начинающих инвесторов, не рекомендуется пытаться искать лучшую точку входа в рынок. Потому что можно выбрать не тот тайминг. И войти в рынок на максимуме. Лучше распределить свои средства и входить в рынок равными долями через промежутки времени.
История индекса S&P 500
Индекс Standard & Poors 500 — это набор акций, предназначенный для отражения общих характеристик доходности фондового рынка в целом. Акции, входящие в индекс S&P 500, выбираются по нескольким показателям. Основные показатели — это рыночная капитализация, ликвидность и отрасль. Кандидаты для попадания в индекс выбираются индексным комитетом S&P 500, который состоит из группы аналитиков, нанятых Standard & Poor’s.
Из-за того, что компании Google Inc., Discovery Communications Inc. и Berkshire Hathaway Inc., имеют несколько классов акций, в индексе в настоящий момент находится 505 акций.
Индекс в первую очередь показывает общую динамику акций компаний с большой капитализацией. Аналитики считают, что индекс S&P 500 является ведущим экономическим индикатором как для фондового рынка, так и для экономики США. 30 акций, составляющих промышленный индекс Доу-Джонса , ранее считались основным эталонным индикатором для акций США, но индекс S&P 500, гораздо более крупная и разнообразная группа акций. Поэтому индекс S&P 500 постепенно вытеснил индекс Доу-Джонса с лидирующей позиции.
Большинству индивидуальных инвесторов сложно инвестировать в акции S&P 500, так как это потребует покупки 500 отдельных акций. Тем не менее, многие брокеры предлагают биржевые фонды в состав которых входят акции 500 крупнейших компаний США. Состав и структура таких фондов полностью соответствуют индексу S&P 500.
Историческая доходность S&P 500
Годовая общая номинальная доходность (включая дивиденды, но без учета инфляции) S&P 500, показана ниже на графике.
| Год | Значение | Доходность % |
|---|---|---|
| 2023 | 4769,82 | 24,23 |
| 2022 | 3839,5 | -14,97 |
| 2021 | 4515,55 | 21,57 |
| 2020 | 3714,24 | 19,28 |
| 2019 | 3225,52 | 15,15 |
| 2018 | 2704,1 | 19,28 |
| 2017 | 2823,81 | -4,24 |
| 2016 | 2278,87 | 23,91 |
| 2015 | 1940,24 | 17,45 |
| 2014 | 1994,99 | -2,74 |
| 2013 | 1782,59 | 11,92 |
| 2012 | 1498,11 | 14,15 |
| 2011 | 1312,41 | 2,04 |
| 2010 | 1286,12 | 19,76 |
| 2009 | 1073,87 | 30,03 |
| 2008 | 825,88 | -40,09 |
| 2007 | 1378,55 | -4,15 |
| 2006 | 1438,24 | 12,36 |
| 2005 | 1280,08 | 8,36 |
| 2004 | 1181,27 | 4,43 |
| 2003 | 1131,13 | 32,19 |
| 2002 | 855,7 | -24,29 |
| 2001 | 1130,2 | -17,26 |
| 2000 | 1366,01 | -2,04 |
| 1999 | 1394,46 | 8,97 |
| 1998 | 1279,64 | 30,54 |
| 1997 | 980,28 | 24,69 |
| 1996 | 786,16 | 23,61 |
| 1995 | 636,02 | 35,20 |
| 1994 | 470,42 | -2,32 |
| 1993 | 481,61 | 9,76 |
| 1992 | 438,78 | 7,34 |
| 1991 | 408,78 | 18,86 |
| 1990 | 343,93 | 4,51 |
| 1989 | 329,08 | 10,63 |
| 1988 | 297,47 | 15,72 |
| 1987 | 257,07 | -6,21 |
| 1986 | 274,08 | 29,42 |
| 1985 | 211,78 | 17,90 |
| 1984 | 179,63 | 9,93 |
| 1983 | 163,41 | 12,46 |
| 1982 | 145,3 | 20,68 |
| 1981 | 120,4 | -7,06 |
| 1980 | 129,55 | 13,48 |
| 1979 | 114,16 | 14,24 |
| 1978 | 99,93 | 11,97 |
| 1977 | 89,25 | -12,53 |
| 1976 | 102,03 | 1,16 |
| 1975 | 100,86 | 31,02 |
| 1974 | 76,98 | -20,29 |
| 1973 | 96,57 | -16,77 |
| 1972 | 116,03 | 11,63 |
| 1971 | 103,94 | 8,41 |
| 1970 | 95,88 | 0 |
- Тест: Паи, акции, ETF не включенные в котировальные списки
- Индекс Транспорта MOEXTN. Котировки акций ММВБ (IMOEX)
- Индекс Недвижимости MOEXRE. Котировки акций ММВБ (IMOEX)
- Индекс Информационных технологий MOEXIT. Котировки акций ММВБ (IMOEX)
- Индекс Химии и нефтехимии MOEXCH. Котировки акций ММВБ (IMOEX)