1.Для начала необходимо понять, чем именно компания занимается. Какой продукт выводит на рынок. К какому сектору экономики она относится. Например, компания Apple Inc (AAPL) относится к технологическому сектору. Подсектор — бытовая электроника. Нужно понять, является этот сектор циклическим или нет. Когда экономика растет циклические сектора более волатильны и акции таких компаний быстро растут. И наоборот, компании из нециклических секторов ведут себя более предсказуемо.
2. Покупайте акции тех компаний, бизнес которых вам понятен. Постарайтесь ответить на вопросы:
— Что производит компания или какую услугу оказывает?
— Будет ли данный товар или услуга востребованы через 5 или 10 лет?
Если вас заинтересовала компания исследуйте ее. Изучите фундаментальные показатели компании, ее историю. Ознакомьтесь с мнением экспертов.
3. Постарайтесь углубиться в макроанализ и проанализировать глобальные мировые тенденции в экономике. Понимая, к какому сектору экономики относится компания, можно предсказать динамику операционных показателей компании в фазах бизнес цикла.
4. Рассматривая акцию, необходимо понять, перед нами дивидендная акция или акция компании роста. Компания роста направляет свою прибыль на развитие компании и не платит дивидендов, как правило, совсем. Если дивидендные выплаты есть и они устраивают, то необходимо обратить внимание на стабильность выплат дивидендов. Выплачивала ли компания дивиденды при неважных экономических показателях.
5. Так же следует обратить внимание на то, занимает ли компания лидирующее положение в своей области.
Важные параметры:
- объемы продаж;
- темпы роста прибыли;
- прибыль на капитал;
- качество выпускаемого продукта;
- качество предоставляемых услуг.
Тут очень важна именно динамика показателей.
6. Необходимо покупать акции ликвидных компаний. Ежедневный объем торгов должен составлять от сотни до тысяч акций. Есть ликвидность — значит вы легко сможете продать акции компании, если вам это будет необходимо.
7. Анализируя рынок, обращайте внимание на те компании с которыми могут быть связаны события, которые приведут к росту капитализации. Прогнозируйте эти события во времени, чтобы определить горизонт инвестирования в компанию.
8. Для определения скорости окупаемости инвестиций в компанию нужно оценить стоимость акции. В этом поможет мультипликатор PE (P/E, price(цена)/earnings(прибыль). Этот мультипликатор показывает, через сколько лет произойдет окупаемость компании.
9. Покупайте акции тех компаний, которые показывают стабильный рост прибыли на акцию. Рост прибыли на акцию это мультипликатор EPS (earnings per share). Обратите внимание на рост прибыли на акцию на протяжении 3 и 5 лет. Перспектива долгосрочного роста EPS желательно на менне 20% в год.
10. Еще один важный показатель ROE (return on common equity) прибыль на капитал. Показатель ROE должен быть 25-50%, но не менее 15%.
11. Показатель Debt / Eq говорит о соотношении заемных средств к собственному капиталу компании. Если компания для своего бизнеса использует заемные средства, но результатов по прибыли нет, то это может привести к серьезным финансовым проблемам. В итоге долг придется отдавать. Ставка по долгу может меняться и у компании будет ухудшаться кредитный рейтинг. Стабильная и прибыльная компания способна закрывать свои долги краткосрочными активами и свободными денежными средствами.
12. Наличие выбранной компании в крупном инвестиционном фонде. Фондами управляют профессионалы своего дела. И к выбору компании в свой фонд они подходят с серьезным анализом. Например, самый известный мировой фонд — Норвежский фонд национального благосостояния https://www.nbim.no/. Проверьте, есть ли ваша компания в этом фонде.
13. Одним из самых достоверных источников информации по компании является аналитический отчет. Специалисты из инвестиционных банков (Goldman Sachs, Morgan Stanley) время от времени публикуют свои отчеты. В эти отчеты они включают финансовые прогнозы, рейтинги по отдельным бумагам, 12 ти месячные целевые значения по акциям.
14. Немаловажную роль в покупке акции является момент входа в ценную бумагу. Для определения оптимальной точки для приобретения акции нужны знания по техническому анализу (анализ и прогнозирование движения цены акции). Наиболее интересная точка для покупки акции формируется после пробоев уровней или в начале восходящего тренда.
15. Для хорошего портфеля необходима диверсификация. Правильное распределение активов по отраслям и по процентам в портфеле. Не тратьте свое время на изучение сложных инструментов, таких как опционы, фьючерсы и т.д. Эти инструменты используют профессионалы. Сосредоточьтесь на поставленных целях и планомерно их реализуйте.
16. Не инвестируйте на короткий срок. Не нужно инвестировать в акции деньги, которые могут вам понадобиться в ближайшие 3 года. Может быть кризис или просадка по акции, а деньги вам понадобились сейчас, и тогда вы потеряете деньги.
17. Не совершайте необдуманных поступков. Не гонитесь за сверхприбылью. Не вкладывайтесь в сверх волатильные бумаги. Не считайте себя умнее рынка. Излишнее самомнение может привести к большим финансовым потерям.