ETF на Московской бирже

ETF
10854
0

ETF на Московской бирже: как покупать целые рынки

ETF – от англ. Exchange-Traded Funds, что в дословном переводе означает: «Фонды, торгуемые на бирже». Широкую известность среди инвесторов по всему миру данные инструменты получили как биржевые индексные фонды.

ETF на московской бирже

На Московской бирже в настоящее время представлено множество ETF от зарубежных компаний. Также имеются и российские аналоги – БПИФ (биржевые паевые инвестиционные фонды). Их еще называют ETF по российскому законодательству.

Индексные фонды, если говорить простым языком, это финансовые активы, которые обращаются на биржевых площадках и включают в себя разнообразные базовые инструменты. А именно: акции, облигации, товары, валюты, недвижимое имущество, драгметаллы. Но ключевая особенность ETF заключается в другом: львиную долю славы снискали фонды, следующие за каким-либо индексом (S&P 500, NASDAQ и др.)

Отсюда можно сделать вывод, что инвестор, приобретая биржевой фонд, получает широко диверсифицированный, зачастую многоотраслевой портфель из целого набора базовых активов. При этом повышенный риск одних ценных бумаг компенсируется защитными свойствами других. За счет чего портфель является сбалансированным.

Многие инвесторы используют это преимущество для купирования и минимизации различных по своей природе рисков (секторальных, валютных и т.д.).

Анализируя состав вкладчиков, можно сказать, что в ETF в основном инвестируют крупные корпорации, банки и другие фонды. То есть организации, в которых сосредоточены большие объемы капитала. Однако, с каждым годом индексные фонды все чаще попадают в поле зрения частных инвесторов разного калибра. Во многом это достигается благодаря популяризации инструмента в информационном пространстве, в том числе, усилиями банков.

Виды ETF-фондов

ETF классификация

Биржевых фондов в наши дни великое множество, счет идет на тысячи. Каким бы избирательным и узкоспециализированным ни был инвестор, всегда найдется ETF, удовлетворяющий всем требованиям.

Структурная классификация ETF:

  • cледующие за индексом акций;
  • основанные на индексах облигаций;
  • инвестирующие в валютные инструменты;
  • специализирующиеся на товарных активах;
  • REIT (от англ. Real Estate Investment Trust) или фонды, вкладывающие средства в недвижимость;
  • драгоценных металлов;
  • смешанного вида, в сфере финансовых интересов которых могут быть все вышеперечисленные базовые активы.

По признаку территориальности ETF фонды бывают:

  • национальными (инвестируют в инструменты, зарегистрированные в одном государстве);
  • международными (вкладывают деньги в активы двух и более стран).

Отличия ETF (БПИФ) от обычных паевых инвестиционных фондов

По своей сути и идейной составляющей данные фонды достаточно похожи. Разница заключается в некоторых ключевых моментах.

1. Управление

Если ETF в подавляющем большинстве ориентируются только на индекс (следование за рынком) или динамику котировок целевых инвестиционных инструментов и не ставят целью их превзойти, то ПИФ усилиями своих менеджеров во что бы то ни стало стремятся к наилучшему результату. Это означает, что управляющий будет совершать активные действия, связанные с куплей-продажей активов, в целях недопущения существенного ухудшения финансовых показателей.

2. Предложение на рынке

По сравнению с ПИФ, ETF представлены на рынке в гораздо большем количестве и разнообразии.

3. Способность генерировать дивидендный поток

Многие биржевые фонды выплачивают своим владельцам дивиденды с полученной прибыли. Это общемировая практика. Здесь стоит упомянуть о том, что в данный момент БПИФ, представленные на российском фондовом рынке, реинвестируют дивидендный доход так же, как и ПИФ, тем самым увеличивая стоимость пая.

4. Ликвидность

Неоспоримым преимуществом ETF является высокая степень ликвидности. Купить и продать их можно значительно быстрее и выгоднее, нежели другие фонды.

5. Комиссионное вознаграждение

Одним из главных недостатков ПИФ являются высокие комиссии, взимаемые управляющей компанией, за совершение сделок. На этом фоне совсем иначе обстоят дела с биржевыми фондами. Комиссионный процент ниже в разы, а это заметно отражается на общем финансовом результате инвестирования.

Как купить ETF-фонды

Возможность приобрести рассматриваемый биржевой инструмент предоставляют исключительно брокерские компании. Для этого необходимо, прежде всего, открыть счет у брокера, допущенного к работе с ETF (БПИФ) на основании специальной лицензии. Подробную информацию о брокерских компаниях, осуществляющих сделки с фондами, и перечне доступных инструментов на российском фондовом рынке можно получить на официальном сайте Московской биржи.

В завершение необходимо отметить, что фонды ETF и БПИФ – это всемирно признанные и стремительно набирающие популярность в России финансовые активы с приемлемой доходностью. Они могут стать отличным средством диверсификации в любом инвестиционном портфеле.