Телефон БКС онлайн 8 (800) 100-55-44
Телефон БКС банка 8 (800) 500-16-18

Инвестиционный банкинг

Инвестиционный банкинг инвестиционные банки
Инвестиционный банкинг инвестиционные банки

Инвестиционный банкинг или инвестиционные банки помогают компаниям и правительствам и их учреждениям привлекать средства. Деньги привлекаются путем выпуска и продажи ценных бумаг на первичном рынке. Они помогают публично торгуемым и частным корпорациям привлекать средства на рынках капитала (посредством долгов или ценных бумаг). Также предлагают стратегические консультативные услуги при слияниях и поглощениях и других видах финансовых операций.

Инвестиционный банк и коммерческий банк отличия

Инвестиционный банкинг
Инвестиционный банкинг

Инвестиционные банки выступают в качестве торгового посредника для клиентов. Инвестиционные банки отличаются от коммерческих банков, которые собирают депозиты и кредитуют корпоративные и коммерческие кредиты. Однако в последние годы разрыв между этими двумя типами банков значительно сократился. Особенно потому, что многие коммерческие банки начали предлагать услуги, которые всегда были частью инвестиционного банкинга. Это реализовано с тем, чтобы они могли удерживать больше клиентов за счет более широкого спектра услуг. 

В США закон Гласса-Стиголла, введенный в результате обвала рынка в 1929 году (Великая депрессия), запрещает банкам принимать депозиты и выпускать ценные бумаги для своих клиентов. Закон Гласс-Стиголла был отменен Законом Грэма-Лича-Блайли 1999 года. 

Инвестиционные банки могут также отличаться от брокерских компаний, которые обычно помогают в покупке и продаже акций, облигаций и паевых инвестиционных фондов на вторичном рынке. Тем не менее, некоторые компании выступают в качестве брокерских компаний и инвестиционных банков, в том числе некоторые из самых известных финансовых компаний в мире.

Инвестиционный банкинг это

По определению, инвестиционный банкинг — это сбор средств через ценные бумаги или долги, и отдел, который занимается этим в инвестиционном банке. Обычно отдел называется отделом инвестиционного банкинга (IBD). Однако, только несколько небольших компаний предлагают только эти услуги. Почти все инвестиционные банки предлагают своим клиентам вспомогательные услуги — торговлю деривативами, фиксированный доход, обмен валюты, товарные и долевые ценные бумаги и т.д.

По этой причине допустимо называть себя «инвестиционным банкингом» и другими отделами фронт-офиса и называть людей, которые там работают, инвестиционными банкирами. Кроме того, если кто-то занимается такой деятельностью, но не совсем в инвестиционном банке (например, в финансово-консультационной фирме), его или ее также можно назвать инвестиционным банкиром, поскольку его деятельность, по сути, одинакова.

Организационная структура инвестиционных банков

Основные направления деятельности и отделы

Основная функция инвестиционного банка — покупать и продавать ценные бумаги как для своих клиентов, так и для себя. Банки берут на себя риск через собственную торговлю, которая осуществляется через специальный отдел трейдеров. 

Инвестиционный банк делится на то, что обычно называют Front Office, Middle Office и Back Office. Отдельные действия объяснены ниже:

Фронт-офис инвестиционного банка

Инвестиционный банкинг функуции
Инвестиционный банкинг функуции

Инвестиционный банкинг является традиционным аспектом инвестиционных банков. Он включает:

  • привлечение средств на рынках капитала и консультирование по вопросам слияний и поглощений;
  • подписку на Первичное предложение (IPO);
  • координацию с потенциальными покупателями или переговоры с потенциальной страховой компанией.

Управление инвестициями — это профессиональное управление отдельными ценными бумагами (акции, облигации и т.д.) для достижения конкретной инвестиционной цели для инвесторов. 

Инвесторами могут быть:

  • институциональные инвесторы (страховые компании, пенсионные фонды, корпорации и т.д.);
  • частные инвесторы (либо через отдельные инвестиционные контракты, либо, чаще, через общие инвестиционные схемы, то есть паевые инвестиционные фонды).

Структурные подразделения инвестиционного банка:

  • Торговля, как правило, является наиболее прибыльным отделом инвестиционного банка, ответственным за большую часть его доходов. В процессе создания рынка трейдеры будут продавать и покупать ценные бумаги с единственной целью получения минимального дополнительного дохода от каждой транзакции.
  • Продажи — это люди, которым необходимо участвовать в институциональных или крупных частных инвесторах. Предлагать инвестиционные идеи и реализовывать такие идеи как часть торговли. Затем, передавать желания соответствующих трейдеров, осуществлять определенные операции и структурировать новые продукты.
  • Анализы — это отдел, который обследует компании и сообщает о связанных с ними возможностях, часто с предложением купить или продать. Хотя этот отдел практически не приносит никакой прибыли, он очень важен, поскольку он облегчает работу трейдеров. Дает идеи отделу продаж и, соответственно, инвесторам. Направляется на большее количество запросов. В последние годы связь между инвестиционно-банковской деятельностью и анализом становится все более регулируемой.
  • Структурирование — это относительно новая структура, которая набирает популярность из-за постоянно растущей торговли деривативами. Которая допускает большую маржу, чем обычные ценные бумаги. Люди, которые там работают, — это, как правило, математики и статистики, которые создают высокоструктурированные продукты.

Миддел Офис инвестиционного банка

Управление рисками — включает анализ кредитного и рыночного риска. Установление предела суммы капитала, которую трейдеры могут использовать, чтобы «плохая» транзакция не оказала большого влияния на весь отдел или даже весь банк. Другая роль заключается в обеспечении того, чтобы вышеупомянутые риски должным образом проанализированы по контракту. Правильно и своевременно в течение 30 минут с момента размещения заказа. В последние годы риск ошибки в этой области называют операционным риском.

Бек Офис инвестиционного банка

Операции — этот отдел проверяет каждую транзакцию на правильность транзакции и правильные параметры. Отдел имеет доступ к «сущности вещей». Отдел важен для любого банка и включает управление финансовой информацией банка. Люди, которые там работают, обычно очень опытны и должны понимать абсолютно все части транзакции. 

Технологии — это де-факто ИТ- отдел, который поддерживает всю систему компьютеров, телефонов, программного обеспечения и так далее.

Что такое инвестиционный банк?