Как продать акции

3591

Один из вопросов, который интересует каждого начинающего инвестора, звучит так: как продать акции? С одной стороны – ничего сложного в этом нет. Если акция была приобретена на бирже при посредничестве брокера, то он же – и продаст ее. Владелец должен только распорядиться об этом. С другой стороны – окажется прав тот, кто перед покупкой акций познакомится со всеми тонкостями и нюансами их продажи.

Содержание

Как продать акции, купленные на бирже

Акция, приобретенная на бирже, может продаваться на этой же площадке. Особых проблем для акционера здесь нет.

Однако гораздо проще выполнить эту процедуру воспользовавшись услугами брокера. С этой целью необходимо предпринять всего несколько шагов:

Зайти в специальное приложение, позволяющее инвестору участвовать в торгах посредством ввода своего пароля и логина.
Выбрать акцию, или несколько акций, которые требуется продать. После этого необходимо опубликовать специальную заявку на их продажу.
Заключив сделку – просто получить деньги.

Стоп-приказ и биржевая заявка

Торговый приказ, помогает участникам осуществлять на бирже целый комплекс операций. Благодаря его использованию, приобретение, или продажа акций становится более прогнозируемой и очень прибыльной.

Биржевая заявка способствует приобретению, или продаже необходимой численности лотов, причем по приемлемой стоимости.

Особенностью заявки является то, что срок ее действия ограничивается продолжительностью торговой сессии. В случае, когда заявки не сработают – их необходимо снова выставить на следующий день.

Наличие стоп-приказа позволяет инвестору, или биржевому брокеру экономить собственное время и не отслеживать стоимость акций онлайн. Этим часто пользуются консервативные инвесторы, не желающие затрачивать уйму времени на мониторинг изменений своего портфеля.

Любой стоп-приказ не имеет временных ограничений. Период его действия – «пока не сработает». После того как приказ сработает, брокером отправляется на биржу одна из указанных вами заявок.

Как осуществляется продажа акций в случае перехода инвестора на обслуживание к другому брокеру

Если инвестор принял решение поменять организацию, которая его обслуживает на бирже, ему потребуется выполнить несколько шагов. Осуществить продажу ценных бумаг воспользовавшись услугами одного брокера. Далее произвести перевод денег другому брокеру. После этого – приобретается акция (акции) уже с нового счета. Такой алгоритм считается оптимальным.

В случае, когда у обеих сторон открыты счета не в одном депозитарии, то сделка должна быть зарегистрирована в реестре акционеров. Конечно, эти нюансы не особо интересуют частное лицо. Но они его не касаются лишь до тех пор, пока ситуация не заставит инвестора разобраться в этом более подробно.

В конечном итоге расплачиваясь кредитной картой, каждый из нас даже не задумывается, какими путями движутся наши деньги. Подобную картину можно наблюдать и на бирже ценных бумаг.

Не стоит только забывать, что процедура оформления сделок с акциями на бирже максимально упрощена и стандартизирована. Если купля-продажа акций должна быть произведена максимально быстро, то лучше воспользоваться стандартным клиентским счетом у биржевого брокера.

Что такое неликвидная ценная бумага?

Иногда акция не проходит листинг. Вместе с тем она по факту либо вообще не выставлена на продажу, либо ее продажа происходит достаточно редко. Такая акция, например, может достаточно долго продаваться.

В данном случае продавец должен заняться активным поиском покупателя. Он может также обратиться к услугам брокерской компании. Ее опытные сотрудники ежедневно общаются друг с другом, поэтому подберут клиента и продажа не займет много времени.

Второй вариант реализовать акцию – это постепенно уменьшать ее цену. В большинстве случаев это психологически трудно сделать. Таким образом, напрашивается простой вывод. Неопытному инвестору – лучше связаться с биржевым брокером. Особенно перед сделками с акциями, которые не входят в категорию «голубых фишек».

Продажа акций, оставшихся с приватизации

Не так часто возникают ситуации, когда требуется продать акции, полученные от приватизации 90-х годов прошлого века. Быть может потому, что с тех пор прошли уже целые десятилетия.

Все будет зависеть от рыночной ценности акций. Например, если это акция компании Лукойл, или Газпром, прошедшая процедуру листинга – то продажа не займет много времени.

Собственник просто должен подписать договор с брокером, и составить обращение в реестр акционеров. Далее перевести акции на депозитарий выбранного им брокера. После этого осуществить продажу акций на ближайших биржевых торгах.

Но дело может значительно усложниться, если требуется продать акции, не прошедшие листинг. В таком случае инвестору потребуется самостоятельно искать покупателя.

Любой из вариантов предполагает обращение инвестора в реестр акционеров. В нем производится учет первичных собственников акций. Каждая акция здесь подлежит учету. Проще говоря, реестр представляет собой миниатюрный ЦБ, который выпускает деньги и ведет коррсчета всех банковских организаций.

Ну а депозитарий можно представить в виде коммерческого банка. Но в отличие от ЦБ, его функция заключается в проведении, а также учете операций с ценными бумагами, а не с деньгами. Его клиенты – это инвесторы и брокеры, которые периодически дают ему распоряжения.

Продажа акций, полученных по наследству

Чтобы решить этот вопрос, мы должны найти и выяснить достоверность записи, подтверждающей право собственности на акции. Такая запись может быть сделана в депозитарии, или же в реестре акционеров.

Подтверждение записи мы обнаружим и в документах нотариуса. В них должно подтверждаться право на получение наследства. После этого необходимо обратиться к брокеру и на свое имя открыть счет. Далее – осуществить перевод акций на этот счет. Бывают ситуации, когда акция может обращаться на бирже, а законный наследник в будущем планирует ее продать. Здесь лучше подписать договор с брокером и перевести акции на депозитарный счет брокера. Осуществив это, вы сможете без проблем распоряжаться акциями в будущем.

Стратегия продажи акций

На современном рынке существует несколько стратегий продажи акций.

Вариант перекупленности акций по мультипликатору P/E

Для компаний стоимости, показатели мультипликатора P/E будут больше 20. А для компаний роста – больше 40. В совокупности это будет определять критерий продажи.

Для каждой компании показатель P/E должен сравниваться с усредненным отраслевым показателем P/E. Так, компания NVIDIA имеет показатель – 92,89. Вместе с тем усредненный отраслевой показатель – 68,8.

Соотношение цена/прибыль, Price/Earnings, или Р/Е – выражает зависимость стоимости копании на рынке от ее прибыли за год. Такое соотношение является базовой характеристикой. Она применяется с целью оценить степень привлекательности компании с точки зрения вложения инвестиций. Чем ниже Р/Е, тем компания будет более интересна для потенциальных инвесторов.

К акциям роста – относят ценные бумаги компаний, темпы роста которых опережают средние показатели рыночного роста. Как правило, к ним относятся достаточно молодые, но развивающиеся быстрыми темпами компании. В большинстве случаев они не выплачивают дивиденды.

Противоположность акциям роста составляют акции стоимости. Если обратить внимание на базовые характеристики, например, прибыльность, то данные компании ввиду внешних факторов будут недооценены.

Вариант ребалансировки портфеля

Процесс ребалансировки можно охарактеризовать просто. Продажа акций портфеля, цена которых сильно возросла, но их объем, занимаемый в портфеле – превысил ранее установленные нами пределы.

Ребалансировка портфеля должна выполняться один раз в три месяца. Если доля компании в силу роста акций портфеля превысила показатель в 5% – то необходимо продать некоторый процент акций. Важно, чтобы пропорция составляла не более 5%.

Вариант получения сверхприбыли

Это наиболее приятная стратегия. Замысел стратегии заключается в следующем. Если прибыльность по акциям достигнет 100%, то лучше осуществить продажу 50% акций. Таким образом, инвестор вернет все вложенные в эту компанию средства.

По большому счету оставшаяся половина для инвестора станет бесплатной. При этом удерживать ее можно столько, сколько потребуется. А осуществить фиксацию прибыли можно в любой день. Особенно хорошо сделать это в период коррекции. Когда продажа «бесплатного актива» позволяет получить деньги для приобретения иных – более дешевых активов.

Вариант выявления достаточно серьезных рисков

Серьезным риском может считаться принятие государством закона, который ограничивает деятельность определенной компании.

Так, для табачных компаний, риск будет обусловлен указанием регулятора снизить процент содержания смол в сигаретах, или запрет определенных мест для курения.

Дополнительная эмиссия может стать одним из базовых рисков для «аристократов». Допэмиссия, например, поглотила около 20% стоимости акций компании «Аэрофлот» в минувшем – 2020 году.

Кроме того серьезные риски несет в себе судебный процесс, инициированный государственными органами. Многим Китайским и Российским компаниям предъявление со стороны государства каких-либо претензий – это повод серьезно подумать. Подобного рода давление может вызвать национализацию, или разделение компании.

Так, антимонопольное расследование обрушило стоимость акций компании Alibaba. А буквально за несколько недель до начала официального расследования регулятор уведомил собственников о том, что компания может не соответствовать основным условиям проведения процедуры листинга. На основании этого IPO Ant Group отменили. Ее ценные бумаги тогда обрушились более чем на 30%.

Несоразмерный уровень задолженности компании

Задумайтесь, если ваш портфель включает акции компании, долги которой ежегодно возрастают. Особенно это должно настораживать, если компанией выплачиваются хорошие дивиденды. В такой ситуации стоит рассмотреть возможность продажи акций этой компании. В дальнейшем же купить акции более стабильной компании.

Вариант достижения предела инвестирования

Владение каждой акцией предполагает определенные цели и горизонты планирования. Эти характеристики помогают инвестору своевременно сбалансировать собственный портфель. Если мы достигли запланированного ранее предела, а стоимость акции не достигла желаемой цены – лучше продать ее.

Стоит подчеркнуть, что использование данной стратегии будет иметь успех лишь в случае спекуляций. Если вами была выбрана эта инвестиционная стратегия в отношении конкретных акций, то подумайте над таким вопросом. Что именно препятствует росту цены акций? Если вы поймете, то возможно измените стратегию. Можно, например, увеличить предел (горизонт) планирования и не стараться ее продать.

Таким образом, можно сказать, в момент покупки акции любой компании лучше обдумать стратегию выхода из нее. Чтобы оставаться верным выбранной стратегии, следует всю информацию заносить в инвестиционный дневник. Не забывайте, что не зависимо от выбранной вами стратегии, портфель – не является статичной величиной. Он нуждается в постоянном внимании, ребалансировке, а также в фиксации прибыли.