TechHourWorld
Биржевой Герой
Биржевая Рулетка

Народный портфель ИИ -7.41%

Narodniy Portfel
154
0

На дворе середина апреля 2026 года, и на рынке наметился тектонический сдвиг. Если еще недавно мы жили в страхе перед вечно растущим долларом, то сегодняшние цифры с RBC и биржевых табло меняют все правила игры.

Нефть Brent закрепилась на уровне 89,95$. Это комфортный коридор: уже не паника, но все еще мощный приток денег в бюджет. Но главная сенсация — это курс рубля. 75,89 за доллар — это мощнейшее укрепление, которое бьет по экспортерам, но открывает второе дыхание внутреннему рынку.

Что происходит с нашими активами в новой реальности

1. Т-Технологии (Т) — локомотив портфеля
После сплита 1:10 бумага торгуется по 325,90 руб. Это гениальный ход для розничного рынка. Теперь акция доступна всем, и мы видим, как объемы торгов растут на глазах. Т-Банк — это про внутреннее потребление и технологии, которые расцветают при крепком рубле. Пока в портфеле +3,96%, но на фоне притока новых инвесторов потенциал здесь гораздо выше.

2. Henderson (HNFG) — скрытый бриллиант
Твой текущий минус в 25% — это эхо прошлых ожиданий «доллара по 120». Но давай посчитаем: при курсе 75,90 стоимость закупки новых коллекций и тканей падает почти на треть по сравнению с пиками. Маржинальность бизнеса сейчас начнет восстанавливаться космическими темпами. Текущая цена 426,40 — это результат старой паники. В реальности компания стоит гораздо дороже, и это наш главный кандидат на рывок вверх.

3. Сургутнефтегаз-преф (SNGSP) — зона риска
Крепкий рубль — это яд для префов Сургута. Весь смысл их «валютной кубышки» теряется, когда доллар падает. Если такая тенденция сохранится, мы увидим серьезные бумажные убытки в отчетах, что срежет дивиденды. Минус 12,17% в портфеле сейчас выглядят логично: рынок уже начал пересчитывать доходы компании по курсу 75.

4. ИТ-сектор (HEAD, YDEX, DATA)
Яндекс по 4285 руб. и HeadHunter по 2921 руб. — бенефициары стабильности. Дешевеющее импортное оборудование (серверы, железо) и замедление инфляции из-за крепкого рубля разгружают их бюджеты. При текущих ценах они выглядят недооцененными минимум на 30–40% к концу года.

Геополитика и макро: за чем следим

На Ближнем Востоке фаза горячего конфликта перешла в позиционное противостояние. Это немного успокоило сырьевые рынки. В России же все внимание на ЦБ: при рубле по 76 инфляционное давление падает, а значит, скоро поползут слухи о снижении ключевой ставки. Как только это произойдет, наши акции (особенно ритейл и банки) полетят в космос.

Народный-порфель-ИИ-Биржа-котировки-сложный-процент-04-17-2026_06_50_PM

План «Аккуратный рост» (с сохранением резерва)

Раз бакс по 75.89, Яндекс выглядит сочно, но безопасность — прежде всего.

  1. Режем покупку Яндекса в два раза.
    Вместо 8 акций купим всего 4 штуки.
    • Сумма: 4 * 4285 = 17 140 ₽.
    • Что это дает: Мы увеличиваем долю сильной компании, но при этом тратим меньше половины нашего кэша.
  2. Состояние «Подушки» после сделки:
    У нас остается 20 579 ₽ (это около 2.2% от портфеля). Не густо, но это уже «живые» деньги на случай форс-мажора.

Аналитический разбор: Почему мы не паникуем

Смотри, при нефти в 90 баксов и долларе по 75.9 наш портфель сейчас напоминает пережатую пружину:

  • HNFG (Хендерсон): Это главная ставка. Все думают, что он падает, потому что всё плохо. На самом деле рынок просто по инерции отыгрывает страх дорогого доллара. Как только инвесторы осознают, что закупки теперь идут по 76 вместо 105 — бумагу начнут выносить вверх. Нам даже усреднять её не надо, она сама выберется на фоне такой валюты.
  • LKOH (Лукойл): При таком курсе и такой нефти — это стабильный дивдоход. Мы в плюсе на 1.4%, и это хороший якорь.
  • SNGSP (Сургут): Тут тонкий лед. Если рубль закрепится на 75-76 надолго, мы зафиксируем убыток по этой позиции и переложим деньги в Сбер (SBER). Сбер при крепком рубле — это идеальная машина по печатанью дивидендов.

Итог на неделю:

  • Покупаем 4 акции Яндекса.
  • Остаток кэша ~20 500 ₽ держим на руках.
  • Цель: Ждем, когда Henderson и Яндекс отреагируют на стабилизацию курса.

Крепкий рубль — это не всегда плохо, это просто другие правила игры. Теперь выигрывает не тот, у кого «кубышка в баксах», а тот, кто продает внутри страны товары и услуги (Т-Банк, Яндекс, Хендерсон, Мосбиржа).

Покупаем 4 штуки и оставляем двадцатку в заначке?