БКС онлайн: 8(800)100-55-44
БКС банк: 8(800)500-16-18

Шорт-сквиз. Бешенный рост стоимости акции

Шорт-сквиз резкий рост акции

Если «Short squeeze» перевести с английского языка, то это будет значить – «короткое сжатие». Говоря иначе – это ситуация, когда цена мгновенно возрастает, а потом резко падает вниз.

Каковы причины данного явления? Как выражается понятие «шорт сквиз»? Давайте подробно остановимся на этих вопросах, а также проясним кто такие «шортисты».

Так, The Short – представляет собой короткую позицию, либо же короткую сделку. Шортист – это некий игрок, работающий с короткими сделками на понижение. Суть подобных сделок сводится к следующему. Трейдер одалживает акции у брокера, после чего реализует их по текущей рыночной стоимости, а далее приобретает ценные бумаги уже по меньшей стоимости. Долг – естественно возвращается, а образовавшуюся разницу он оставляет себе.

Что делать, если стоимость акций не снизится, а вырастит? Ответ прост: продавать, и чем быстрее он сделает это – тем для него будет лучше.

Шорт сквиз в трейдинге

Известно, что трейдеры не стремятся лишиться своих активов, поэтому закрывают сделки. При этом если участников, играющих на понижение достаточно много, то мы наблюдаем мгновенный скачок вверх. Потом стоимость акций принимает прежнее значение. Это стандартная биржевая ситуация – называется шорт сквиз акций.

Вопрос: для чего это нужно брокеру и как он себя может подстраховать? Естественно, он не станет доверять заверениям трейдера и выдает займы только под определенные гарантии. Брокер вправе осуществить принудительное закрытие сделки, когда стоимость заемных акций возрастает, в то время как обеспечения уже недостаточно. На бирже подобная ситуация называется маржин-колл.

Шорт сквиз на бирже

шорт сквиз

Вообще, шорт сквиз – это искусственное изменение цены, которая потом мгновенно падает. На практике данный процесс имеет чисто технический характер, поэтому выяснить происходил ли он на самом деле – достаточно трудно.

Нередко это происходит, вследствие того, что крупный игрок решил просто вывести из игры шортистов. Продолжительный и нисходящий тренд за короткое время может измениться, когда в игру вступит всего один солидный покупатель, вызвав тем самым принцип домино стоп-аутов, а также стоп-лоссов.

Как предвидеть грядущий шорт-сквиз?

Забегая вперед, сообщу, что четкого алгоритма здесь нет. Вместе с тем, имеется несколько критериев, указывающих на то, что график изменения цены демонстрирует возникновение подобной ситуации.

Перечень критериев:

  1. В первую очередь мы должны наблюдать четкое преобладание коротких позиций. Причем информация об открытых позициях присутствует далеко не везде, но посредством финансовых инструментов, которые торгуются – ее можно получить. С этой целью обращайте внимание на специальный параметр Short Float. На данном ресурсе shortsqueeze.com с ним всегда можно ознакомиться.
  2. На графике RSI, осциллятор в большинстве случаев расположен в зоне перепроданности.
  3. Вместе с выходом не очень значительных новостей, цена определенного финансового инструмента может возрастать где-то на 5-7%.
  4. The Short, чаще всего присутствует на не прозрачных рынках, а также там, где есть возможность получения быстрых кредитов. Поэтому на рынке криптовалют, или FOREX – данное явление достаточно распространено.
  5. Следите за индикатором Volume, который показывает общее число открытых позиций. Он будет мгновенно возрастать совместно с увеличением цен на максимуме шорт-сквиза.
  6. Рассматривая рынок акций, стоит отметить, что на нем шорт-сквиз чаще встречается у компаний, имеющих среднюю капитализацию, которые принадлежат ко второму, а также третьему эшелону акций. Ценные бумаги довольно крупных организаций, относящиеся к голубым фишкам достаточно редко подвержены таким явлениям.
  7. Как правило, предпосылки подобного явления создаются на переломе нисходящего тренда. В это время большая часть участников – пребывают «в шортах».

Как работает шорт-сквиз

Давайте теперь выясним роль шортистов в шорт-сквизе.

Это выглядит так:

  • Трейдеры, занимающиеся спекуляциями, надеясь на снижение котировок, будут открывать короткие позиции. В результате – совокупное количество шорт сделок увеличивается.
  • Крупные участники (например, банки) стремясь предотвратить снижение цен – скупают ценные бумаги, причем в большом количестве. Соответственно спрос на них быстро возрастает – котировки тоже. Как показывает практика, не только крупные игроки выносят шортистов в этой ситуации. Но и физические лица объединившись через социальную сеть могут представлять серьезную силу и противостоять играющим на понижении хэдж фондам. Яркий пример – это ситуация с акциями компании Game Stop (GME). Двадцать второго января 2021 года стоимость в 43,95 доллара – мгновенно возросла. Уже 28 января она котировалась на отметке 483,25 долларов. Рост составил порядка 649%. После этого цена упала.
  • Шортисты, видя, что их ожидания на падение не оправдаются – закрывают сделки даже в убыток. Получается, что спрос увеличивается, котировки тоже. Стоимость акций резко взлетает.
  • В это время немногие шортисты принимают решение не закрывать короткие сделки, однако их ожидания, не сбываются. Вступают в силу «стоп-лоссы» (ограничения по цене, которые минимизируют убытки).
  • Позиции редких оптимистов закрываются брокерами по маржин коллу.
  • Крупные инвесторы продают свои акции по максимальной цене. Соответственно котировки мгновенно падают, так как шортисты уже не играют, а потому достаточно просевшие активы – приобретать попросту некому.
game stop шорт сквиз
game stop шорт сквиз

Симптомы образования

Как инвестор может понять, что грядет шорт-сквиз? Что требуется делать, чтобы уменьшить убытки? Мы можем рассуждать лишь о некоторых признаках, да и то – косвенных. В основном процесс происходит мгновенно. Обращайте особое внимание на акции с высокой ликвидностью, разрешенные брокерами с целью открыть позиции шорт.

Короткое сжатие характеризуется следующими симптомами:

  • рынок бурлит молниеносной скупкой акций в огромных количествах, при этом котировки растут;
  • быстрая продажа большого объема ценных бумаг может быть признаком скорого изменения цены;
  • увеличение котировок более чем на 5% при отсутствии существенных новостей, при стандартном отчете финансового эмитента;
  • продолжительный нисходящий тренд на котировки, при котором множество трейдеров находятся «в шортах» – хороший знак, что в ближайшее время в игру вступят крупные игроки;

Принципы торговли шорт-сквиз

Как извлечь выгоду при использовании шорт сквиза, и чем он является для трейдера? Главное, что – это великолепный шанс хорошо заработать, но важно своевременно определить его. Займитесь анализом рынка, следите за новостями компаний, постоянно оценивайте риски.

Для этого есть два способа:

  1. В момент перелома нисходящего тренда – лучше всего торговать на повышение. Если вы решили, что сейчас коротких позиций более чем достаточно и следующий шаг – это их закрытие, приобретайте и продавайте на максимуме. Используя этот вариант – вы сможете мгновенно получить доход.
  2. Несмотря ни на что – торговать на понижение. Делать это можно, если присутствует уверенность, что сложившаяся ситуация – это стандартный шорт сквиз и откат не за горами.

Отличия шорт-сквиза от реального движения

  • Разберитесь с ликвидностью инструмента. Нередко они предоставляются брокерами большинству шортистов.
  • Изучайте новости. Когда рост котировок несоизмерим и не оправдан с точки зрения новостей – задумайтесь о том, что ситуация может искусственно нагнетаться.
  • Анализируйте график. Как правило, шорт рождается в момент перелома продолжительного нисходящего тренда, причем именно тогда, когда сумма открытых позиций на понижение превышает лонг.

Чем выгоден шорт сквиз долгосрочному инвестору

Понятно, что данное явление трудно назвать долгосрочным. Для получения прибыли требуется непрерывно отслеживать и оценивать рыночную ситуацию.

Есть ли перспективы шорт сквиза с точки зрения долгосрочного инвестирования? В большинстве случаев – нет. Вы можете предугадать количество подобных скачков на 10 лет? Важен лишь долгосрочный тренд.

Вместе с тем каждый инвестор должен улавливать разницу между коротким сжатием и истинным движением. Когда цена возросла свыше 5% при отсутствии каких-либо сигналов для роста – не спешите приобретать. Вероятней всего работает крупный инвестор.

Риск шорт-сквиза для инвестора

Мгновенное снижение стоимости ценной бумаги. Неудачная точка входа при шорт-сквизе. 

«Пампы» заканчиваются, и стоимость ценных бумаг мгновенно снижается. Кто успел подключиться к лонгу на поздних стадиях – потерпит убыток. Поэтому очень важен технический анализ графика эмитента при вхождении в позицию.

Как и где отследить информацию по шорт сквизам?

Параметры шорт сквиза

Обращайте внимание на следующие показатели, например для компании Marin Software Inc (MRIN):

  • Short Float – процент коротких позиций из всей совокупности акций, находящихся на бирже. В ситуации, когда данный параметр превышает отметку в 30% – это достаточно высокое значение. (47,72%).
  • Short Interest Ratio – это суммарное время, выражаемое в количестве суток, которое требуется, что бы ликвидировать все короткие позиции. Его можно высчитать: SIR = SI/V. Здесь SI – это шорты. V – это средний оборот торгов по конкретной акции за год (0,2 дня).
  • Telegram, Twitter, Reddit по итогам 2021 года показывает, что не стоит упускать из виду эти порталы новостей, где нередко устраивается охота на шортистов.

За информацией по коротким сжатиям можно следить:

  • на площадке finviz.com;
  • на ресурсе shortsqueeze.com.