В чем отличие акций от облигаций

1614

Чтобы диверсифицировать портфели, инвесторы приобретают акции и облигации. В чем заключается отличия ценных бумаг рассмотрим ниже.

Содержание

Отличия акций от облигаций

Акции принадлежат к категории ценных бумаг, выпускаемых компаниями, представляющими долевую собственность. При покупке акций инвестор становится совладельцем предприятия.

Облигации являются долгом, который подлежит возврату в оговоренное время и с учетом процентов.

Компании занимаются продажей акций и облигаций, чтобы собрать деньги для осуществления своих целей.

Акции продаются только компаниями. Облигации — организациями, городами и правительствами.

В отличии от облигаций, акции — более рискованный инструмент инвестирования, но обладающий большей прибыльностью в условиях долгосрочной перспективы.

Вид инвестиционных инструментов в виде акций или облигаций относится к ценным бумагам, но отличается некоторыми особенностями. Главные из них заключены в правах, которые они закрепляют.

Основное отличие акции от облигации состоит в закреплении за владельцем доли собственности в бизнесе.

Акция подразумевает удостоверение права на владение долей акционерного общества, получение процента прибыли, имущественные права, если общество по каким-то причинам ликвидируется.

Облигация удостоверяет право владельца на возвращение долга с учетом премии в виде процентов или дисконта.

Различие заключено в самой сути: акции являются долевыми бумагами, а облигации — долговыми. Первыми удостоверяется доля, вторыми — долг.

Долговые и долевые ценные бумаги различаются:

участием в управлении;
доходностью;
рисками;
размещением.

Участие в управлении

Долевыми бумагами осуществляется управление компанией, долевыми — нет, поскольку владелец находится в роли кредитора. Существует исключение, предусматривающее право владельца на первоочередность в получении дивидендов, при этом не предусмотрено участие в управлении.

Доходность

Очередное отличие — доход от владения. Долговые обязательства подразумевают фиксацию процента по долгу в отличии от дивидендов акционеров, которые подвержены трансформации и зависят от деятельности компании-эмитента. При негативном развитии событий, связанных с убытками предприятия, размер дивидендом может уменьшаться или отсутствовать.

Риск

Отличия ценных бумаг также выражаются в разной степени риска. Наиболее безопасный вариант — инвестирование с известным сроком обращения в виде долговых бумаг. По истечении срока держателю выдается определенная сумма.

Амплитуда изменений цен на акции более высока в сравнении с облигациями.

Размещение

Вид инвестирования в виде доходных и долговых бумаг размещается посредством двух методов:

1. Подписки.

2. Конвертации.

Когда создается акционерное общество, акции распределяются между учредителями, в отношении долговых бумаг этого не происходит.

Когда размещаются долевые бумаги, они оплачиваются в соответствии с законом по полной стоимости, а долговые предусматривают размещение со скидкой (дисконтом) от номинальной цены.

Сходства акций и облигаций

1. Основная цель, которую преследует компания, создающая акции и облигации, — привлечение в бизнес денежных потоков. Отличия заключаются в различных подходах.

2. Сходство: торговля акциями и облигациями на фондовом рынке. Ценные бумаги — это самые ликвидные инструменты, продающиеся на бирже. Торговая сессия осуществляется из любого места на земле, где существует интернет.

Не каждая облигация обладает ликвидностью. Московская биржа предоставляет торги ОФЗ (государственных облигаций) с высокими оборотами в отличии от корпоративных (с нулевыми оборотами).

3. Вложить деньги в ценные бумаги — лучший инвестиционный вариант, отличный источник пассивного дохода для физ. лиц. Если не учитывать криптовалюты, ликвидной альтернативы больше не существует.

Инвестиции в акции или облигации

Выбирать вид инвестирования рекомендуется с учетом двух моментов: сроков и допустимой степени риска.

Если накапливаются деньги на покупку недвижимости и известны точные сроки, когда средства будут использованы, то покупка акций станет рискованным предприятием. Потому что не исключено падение стоимости на момент сделки. В таком случае можно инвестировать деньги в ОФЗ с учетом срока погашения в 1 или 2 года.

В результате получается гарантированный доход по процентам и отсутствие риска с возможностью продажи без потерь накопленных процентов.

Лучшим вариантом инвестировать в фондовый рынок на длительный срок от года станет составление инвестиционного портфеля из тех и других ценных бумаг.

Эксперты рекомендуют включение в инвестиционный портфель акций в диапазоне 25%-75%, облигаций — на оставшиеся деньги.

Прибыльность портфеля не будет зависеть от периодов высокой волатильности рынка ценных бумаг.

Составление инвестиционного портфеля — обширная тема, которой посвящены книги. Но все эксперты сходятся во мнении необходимости диверсификации двух видов ценных бумаг, как самых стабильных моделей, обеспечивающих доход, и с просчетом минимальных рисков.

Доходность и риски акций, облигаций

Доходность — это прибыль от инвестиции, которая ожидается (прогнозируется) в запланированный период.

Единицей расчета, как правило, берется 12 месяцев.

Выбирая подходящий фонд, можно найти различные предложения:

умеренное содержание портфеля — 20% доходности с учетом риска 8%;
консервативное содержание портфеля — 15% доходности с риском 5%;
агрессивное содержание портфеля — 35% доходность с риском 25%.

Фонд обозначает потенциал прибыли и потерь. Конечно, приведенные цифры не могут быть точными, поскольку являются продуктом статистики. Показатели доходности могут превышать или занижать прогнозируемый процент из-за поведения будущих цен.

Даже опытные инвесторы не могут точно вычислить значения по рискам и доход от инвестирования.

Например, доходность среднесрочных облигаций ОФЗ зависит от экономической составляющей и возможных потрясений в этой сфере. В отношении акций разброс может быть значительно большим.

Выбирая ценные бумаги, обычно исходят из оптимального количества — 12. Лучше остановить выбор на 10 самых сильных ценных бумагах из каждого сектора экономики, чем купить в дополнение столько же, но менее сильных.

Принимая решение об инвестировании, следует взять в расчет следующие моменты:

Устойчивость к рискам: легкое отношение к волатильности и просадкам исторически показывает наилучшие результаты.

Параметры временного горизонта: планирование удержания акций до 10 и больше лет приносит больше прибыли по акциям.

Возрастной фактор: для получения максимальной прибыли человеку в молодом возрасте, откладывающему на пенсию, следует выбрать портфель из 90-100% акций. Но, приближаясь к пенсионному возрасту, нужно сделать переход на более высокие проценты облигаций.

Людям в предпенсионном возрасте хорошо вкладывать деньги в такой вид инвестиций, как облигации. Поскольку вскоре им придется воспользоваться этими деньгами, минуя периоды значительного падения рынка. Ведь падение акций на 40-50% приведет к разрушительным последствиям.

Как заработать на акциях

Чтобы заработать на акциях, инвестор должен начать с составления долгосрочного финансового плана, если деньги поступают от наемного труда.

В случае наличия большого капитала, достаточного для проживания от процентов, следует составить инвестиционный план. Составление финансового плана покажет месячную сумму, безболезненно выделяемую на инвестирование. Например, это 10% от дохода. С помощью финансового плана владелец капитала может узнать сумму будущих дивидендов.

Планирование должно включать ряд вопросов:

сумму налогов и способы их уменьшения;
выбор брокера с меньшей комиссией и большими возможностями;
счет: выбор обычного брокерского или ИИС;
выбор акций.

Перечень общих рекомендаций начинающим инвесторам включает выбор:

акций, которые в «просадке»;
направления деятельности компании с минимальными долгами;
компании, с ростом квартальной, годовой прибыли;
состояния активов компании (она должна быть крупной).

Варианты стратегии заработка:

покупка и удержание акции до повышения курса;
постепенное накапливание портфеля;
закупка в кризисные периоды и продажа в посткризисное время.

Как заработать на облигациях

Допустим, компания решает запустить новую линейку детской одежды. Чтобы получить необходимые деньги, она выходит на биржу и выпускает облигации на нужную сумму сроком на 3 года. Ценные бумаги размещаются среди инвесторов. За предоставление денег компания готова к выплате ежегодных 10%. По истечении трех лет инвестор забирает деньги, которые вкладывал и получает проценты. 10% за год является ставкой купона, купонным доходом, на котором инвестор зарабатывает.

Каждая ценная бумага обладает номиналом, от которого ведется оплата купона. Обычно она исчисляется в 1000 рублей. Со ставкой в 10% и инвестицией в 100 000 рублей можно купить 100 облигаций, с каждой из которых будет выплачена сумма 100 рублей — 10% годовых.

Итого: владелец купона получит годовой доход 10 000 рублей.

Продавая облигации до окончания срока действия, владелец не понесет потери в процентах по купону. В этом огромный плюс облигаций, в особенности, по сравнению с банковскими вкладами, где при закрытии счета до срока проценты аннулируются.

Чтобы сделать выбор облигации, следует проанализировать:

какая организация их выпускает;
какому виду купонов отдать предпочтение;
выяснить чем они обеспечены, если обеспечены вообще.

Доход можно получать ежемесячно, для этого необходимо приобрести 6 облигаций от различных эмитентов, выплачивающих по купонам дважды в год. Такой вариант снизит риск потерь и обеспечит получение ежемесячной прибыли.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что расчеты прибыли того или иного инструмента инвестирования касаются вероятных рисков и доходности, у которых множество факторов неизвестности, каждый из которых оказывает влияние на итоговые значения. Но при грамотном составлении инвестиционного портфеля можно обеспечить стабильное наполнение пассивного дохода.

Выбирая инструмент инвестирования: акции или облигации, нужно провести широкое аналитическое исследование или обратиться к экспертам в финансовой сфере. Акции и облигации могут быть хорошими активами при правильном рынке и рациональном расчете инвестиционного портфеля.