Buy the dip выкупать акции при просадке?

1989

Некоторые из вас, возможно, слышали фразу “Buy the dip”, что означает выкупать падение (просадку). Даже существует стратегия Buy the dip. Зачастую, трейдеры покупают акции на падении. Как правило это происходит после выхода негативных новостей или плохого отчета компании.

Содержание

Что означает Buy the dip?

Buy the dip — это еще один способ покупки акций или индекса после того, как они упали в цене. Когда цена акции «падает», это дает возможность приобрести акции со скидкой и увеличить будущую прибыль.

Покупка просадки обычно делается в ответ на краткосрочное движение цены и не является стратегией, связанной с долгосрочным инвестированием.

Имеет ли значение размер «падения»? Если вы заранее не определили процент падения стоимости акции, которое заставит вас купить больше акций, трудно определить универсальный «размер падения». Это еще одна причина, по которой попытка купить просадку является сомнительной инвестиционной стратегией для долгосрочных инвесторов.

Как правило, чем больше просадка, тем больше вы выиграете, если акции вернутся на прежние уровни. Однако акции, которые пережили необычайно сильное падение цены, возможно, изменили свои фундаментальные показатели. Цена акции может никогда не вернуться к своему максимуму.

Как работает стратегия Buy the dip?

На практике стратегия Buy the dip заключается в том, чтобы держать часть наличности или ликвидных активов с низким уровнем риска вне рынка и ждать падения рыночных цен. «Цены» в данном контексте означают рыночную стоимость акций, облигаций, индексных фондов или даже криптовалют.

Как только цены падают — на любой актив, который вы отслеживаете, — вы забираете все или часть наличных, которые вы держали, и выкупаете просадку актива. Это снижает ваши общие средние затраты и может повысить вашу доходность, при условии, что вы держите актив достаточно долго и дожидаетесь когда цена вырастет.

Если бы вы держали достаточную сумму наличных в запасе в течение нескольких месяцев или лет, предшествовавших крупному падению в марте 2020 года. Вы могли бы инвестировать свои деньги в покупку сверхдешевых акций, когда падение наступило.

Несомненно, вы бы снизили среднюю стоимость активов и получили бы сверхвысокую доходность вплоть до сегодняшних максимумов рынка. Но на практике это не так просто, как кажется в ретроспективе.

Помните, что когда вы смотрите на график акций, вы смотрите на предыдущие показатели. Когда это уже произошло, все кажется очевидным. Самое сложное — предсказать падение до того, как оно произойдет. Знать, насколько глубокой будет просадка и вернется ли цена на актив к своим прежним показателям. Здесь без удачи не обойтись!

Buy the dip в криптовалюте

С криптовалютой игра немного отличается. Некоторые люди не решаются вкладывать большие суммы капитала в цифровые активы, и на то есть веские причины. Это развивающиеся технологии, не имеющие фундаментальных показателей, денежных потоков или оценочных показателей. Поэтому на этих рынках действительно трудно определить разницу между падением или полупостоянным крахом.

Поскольку у нас нет стандартизированной методики оценки фундаментальных показателей биткоина, а криптовалюта имеет тенденцию торговаться с большой волатильностью. В данной сфере более уместной кажется покупка на падениях. Вероятно, это связано с тем, что биткоин по своей природе является спекулятивным инструментом. Другими словами, биткойн торгуется как высокорисковый и высокодоходный актив, который может «упасть» в один момент.

Если у вас есть определенная сумма денег, предназначенная для криптовалюты (с которой не жалко расстаться), то инвестирование раньше или хранение в течение более длительного периода времени не обязательно даст вам больше шансов заработать.

Решение о покупке биткойна или любой другой цифровой валюты должно быть обдумано заранее, поэтому убедитесь, что вы понимаете все связанные с этим риски. Если вы все же решите купить биткоин, убедитесь, что он является частью глобально-диверсифицированного портфеля, состоящего из различных классов активов.

Преимущества и недостатки покупки просадки

Покупка просадки имеет некоторые преимущества, но есть и много недостатков:

Преимущества Buy the dip

Главное преимущество данной стратегии — это усреднение стоимости акции. Может создать психологический комфорт от осознания того, что вы купили актив не на максимуме цены.

Недостатки Buy the dip

Расширение горизонтов для получения долгосрочного прироста капитала.
Расширение горизонтов для получения квалифицированных дивидендов. Компания перестает выплачивать дивиденды испытывая финансовые трудности.
Угадать дно просадки практически невозможно.
Нет гарантии, что акция восстановится, если основной бизнес компании будет под давлением.
Можно упустить дальнейшую прибыль, если акция упадет не так, как ожидалось.
Деньги, которые вы не инвестировали в рынок, не получат льготного долгосрочного налогового режима.
Пока вы не инвестируете и ждете просадки, инфляция съедает ваш капитал и вы не получаете дивидендов.

Управление рисками при покупке на падении акций

Если вы все же решили, что хотите попробовать стратегию Buy the dip и выкупить просадку определенного индекса или акции, следует помнить о некоторых моментах:

Ограничьте сумму, которую вы решили оставить на выкуп при просадке. Держите в голове, что акция может продолжить падение. Если у вас есть 50 000 рублей для инвестирования, держите лишь небольшую сумму неинвестированной в районе 5000 -10000 рублей
Определите конкретное снижение цены, при котором вы готовы вложить деньги. Если вы заранее решили, что купите больше акций, если цена упадет на 10%, будьте готовы к этому и выполните свой план. Не ждите дальнейшего падения — вы можете ждать очень долго!

Понимание рисков

Существует множество психологических причин, которые могут заставить человека поверить, что покупка акций на просадке является разумной инвестиционной стратегией. Однако, чтобы стать успешным долгосрочным инвестором, необходимо научиться преодолевать эти эмоциональные и психологические предубеждения, чтобы дать себе наилучшие шансы на успех в течение длительного времени.

Если вы все же решите попробовать выкупать просадку, то делать это следует умеренно и с полным пониманием всех рисков.