БКС онлайн: 8(800)100-55-44
БКС банк: 8(800)500-16-18

Формирование инвестиционного портфеля

Что такое инвестиционный портфель

Формирование инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель – есть сочетание разнообразных инструментов финансового характера, используемое для инвестирования имеющихся средств.

  Детальное рассмотрение самого понятия финансовых инструментов, предполагает следующую их совокупность:

— всевозможные разновидности ценных бумаг;

— большинство товарных договоров;

— опционы, депозиты;

— различные активы (недвижимость, ценные металлы).

Каждая позиция данного перечня, либо сумма некоторых из них, позволяет эффективно размещать капитал для получения прибыли.      

Задача инвестиционного портфеля

Его ключевыми целями являются:

— получение наиболее возможной прибыли при минимальных рисках;

— создание сбалансированного и достаточно надежного источника дохода.

Решение этих и сопутствующих задач, достигается путем гибкого использования различных активов и умелого размещения средств между ними. Только наиболее полное и разностороннее вовлечение имеющихся ресурсов в рабочий процесс. Это позволит извлекать максимальную выгоду.      

Диверсификация инвестиционного портфеля

  Диверсификация, или другими словами разнообразие формирования инвестиционного портфеля, позволяет уменьшить его волатильность.

Резкое изменение ценового диапазона одного из направлений, в полной мере способно компенсироваться достаточной стабильностью котировок других. Должен присутствовать некий баланс вложений.

Зачастую, подобный подход, способен снизить имеющиеся риски при вложении инвестиций. Полное же исключение сопутствующих рисков на практике, не представляется возможным.

Исследуем самые распространенные из них:

  • Наличие ошибок в процессе расчета имеющихся комиссий и существующих налогов. Это важный момент. Инвесторы, не обладающие достаточной опытностью, вполне могут неверно просчитать налог, либо пренебречь некоторыми важными моментами. Это обусловит минимальную прибыль, или же полное отсутствие таковой. Такой опыт довольно распространен.
  • Не принимается в расчет инфляция. Реально существующая стоимость денег неуклонно снижается. Рассчитывая предполагаемый процент доходов, необходимо трезво соотносить ее показатели  с усредненными индексами инфляционных течений.
  • Отдано предпочтение излишне рискованному инструменту. К таким можно отнести акции вновь появившихся фирм. В особенности, это актуально при рассмотрении вложений в технологии. Ожидаемая доходность таких вкладов (инвестиций), часто является достаточно высокой. Существует большой вопрос вероятности получения прибыли. Рынок имеет целый спектр высокотехнологичных фирм и компаний.  
  • Выбрано неправильное время для покупки необходимого вида актива. Существуют моменты, когда текущие цены акций падают. В это время большинство трейдеров прикладывают все силы, избавляются от убыточных бумаг. И это происходит, иногда несмотря даже на то, что подчас они сами имеют глубокий минус. Не стоит забывать, что в реальной жизни большинство рыночных процессов происходят достаточно циклично. Именно поэтому, стоимость ценных бумаг непрерывно изменяется. Приобретение акций, находящихся на условном дне (в полной мере и разносторонне предварительно оценив возможные перспективы для роста), инвестор обладает большим количеством шансов получить прибыль, чем при покупке акций, находящихся на стоимостном пике.  

Виды инвестиционных портфелей

Виды инвестиционных портфелей

На практике, именно способность пропорционального распределения возможных активов в имеющемся портфеле, зачастую формируют его тип.

Они, преимущественно разделены на четыре типа:  

  • Агрессивный. Этот вид, обусловлен достаточно высокими показателями доходности. Наряду с этим, присутствует немалая доля риска. Основную часть подобного портфеля, составляют сочетания акций, либо иных инвестиционных активов с большим уровнем волатильности. Такая вариация, просто идеальна для достаточно опытных, энергичных и предприимчивых вкладчиков капитала. В основном, подобная категория людей постоянно оценивают возможные варианты развития событий. Им присуща способность прогнозирования.    
  • Консервативный. Действия такой категории продиктованы желанием иметь довольно высокие показатели надежности при среднем уровне дохода. Подобный портфель, преимущественно содержит ценные бумаги медленного роста стоимости. Здесь могут быть облигации совершенно надежных и проверенных временем эмитентов. Зачастую, это облигации федерального займа. Такой тип, наиболее востребован категорией инвесторов, стремящихся сохранить нажитое. Ради достижения такой цели, они готовы мириться со средним уровнем дохода, но при относительном постоянстве последнего.    
  • Умеренный. Имеет часто название «комбинированного». Совокупность его структуры предполагает долгосрочные активы. В значительной степени, они от надежных эмитентов и генерируют стабильную доходность. В нормальном режиме работы, основная масса инструментов с небольшой эффективностью (либо совершенно неэффективных) отбрасывается. Это позволяет, со временем сформировать наиболее умеренный состав портфеля. Он наделен неплохой доходностью и достаточно приемлемым уровнем рисков.
  • Малоэффективный портфель. Характерными чертами такой разновидности, является небольшая доходность, совмещенная со многими рисками. В комплексе, это делает его одним из самых редких вариантов. В основном, это обусловлено неопытностью вкладчиков. Еще один слой таких источников инвестиций, представляет категорию людей, вкладывающих денежные средства, не обладая всей картиной происходящего, либо не достаточно отслеживающих существующие тенденции на бирже.

Перечисленным выше вариантам возможного инвестирования, присущ ряд определенных особенностей. Формирование последних, базируется, исходя из следующих факторов:

— особенностей характера инвестора;

— его наклонностей, уровня опытности;

— взглядов и делового образа инвестора.  

Принцип создания портфеля, означает добавление активов в разном соотношении. Параметры риска и критерии доходности, определены числом консервативных и, соответственно агрессивных разновидностей.

Для повышения степени доходности, следует уменьшить процентную долю облигаций и повысить число акций. Если инвестор стремится в максимальной степени обезопасить инвестиции, нужно приобретать простейшие облигации с небольшой доходностью.

Формирование инвестиционного портфеля

Только грамотный, продуманный подход к фактору построения и правильного сочетания инвестиционных инструментов, обеспечит вкладчику достижение поставленных целей. Более того, появится возможность избежать различных разочарований вследствие ошибок в ходе инвестиционных решений.

Существует опосредованная структура, способная оказать некоторую помощь начинающему вкладчику:  

Шаг 1. Постановка инвестиционных целей.  

Еще до создания требуемого портфеля, следует задуматься о том, для чего мы осуществляем инвестирование и каких именно целей желаем достичь при этом. Их следует тщательно детализировать. Для этого, потребуется ответить на следующие вопросы:  

  • Какое количество денег нам потребуется в ближайшем будущем?
  • Какова ориентировочная стоимость наших активов на сегодняшний день?
  • На какую продолжительность времени мы планируем инвестировать?
  • Какая из частей капитала может в будущем подвергаться рискам?
  • Существует ли желание достичь в перспективе средней доходности в 7-20% без потерь осуществленных вкладов? Либо же, требуется получать доход от 23-25% годовых, при угрозе возможной потери некоторой части из вложенных средств?

Шаг 2. Задумайтесь, какой именно инвестиционный риск, вы сможете осилить.

Не стоит забывать, рассматриваемый вариант заработка денежных (иных) средств – это далеко не преодоление марафонской дистанции.

Вложения, необходимо нацеливать на постоянный рост прибыльности до требуемого размера. Нужно взвешенно соотносить и минимизировать уровни риска, учитывая при этом возможные инфляционные колебания.

Фактор доходности существующих активов может меняться. Этот процесс обусловлен множеством критериев, что в будущем может привести к возможным колебаниям и процентам получаемой прибыльности портфеля.

С учетом рассмотренных обстоятельств, практический период, рекомендуемый для осуществления различных вложений, обусловлен минимальным сроком от трех до пяти лет. Это довольно продолжительный временной отрезок. Он поможет значительно понизить уровень влияния разнообразных экономических колебаний на ожидаемые результаты портфеля и хорошо проветрит голову от излишних эмоций.  

Шаг 3. Выбор фирм, различных компаний и активов для портфеля.

Процесс выбора активов для портфеля, без сомнений есть самой важной частью всего инвестирования. Решившись осуществить вложения в акции – выбор предлагаемых вариантов более чем достаточный. На торговых площадках ежедневно котируются многие тысячи компаний и фирм.

Имеется ряд способов, которые позволят эффективно сделать выбор самых прибыльных из них:

  • оценивать существующие компании самостоятельно, принимая во внимание анализ финансовых и годовых отчетов;
  • воплотить в жизнь проверенные механизмы инвестирования в различные акции
  • принять во внимание анализы и предложения брокерских контор.

Шаг 4. Непрерывно контролируйте свой портфель. Корректируйте и вносите свои изменения.

Большинство инвесторов, сделав вложение, совершив покупку, тут же забывают об этом. Опыт и практика подобной деятельности красноречиво говорит о том, что так делать не следует. Просто необходимо непрерывно мониторить и отслеживать приобретенные активы.

Рынок – как живой организм. Он динамичен и непрерывно генерирует все новую информацию.