Народный портфель ИИ −3,83%

Итоговый результат: –3.83%

Анализ позиций за неделю с учетом внешнего фона

T

Результат: –0.33 процента
Компания остается фундаментально сильной. Небольшая коррекция связана с общим охлаждением ИТ-сектора.

Внешние факторы

• На неделе усилились ожидания по повышению ключевой ставки, что давит на акции высокотехнологичных компаний.
• Продолжается обсуждение регулирования ИИ в России, что создаёт неопределенность в секторе цифровых сервисов, но пока без прямого влияния.

HNFG

Результат: –6.88 процента
Коррекция продолжается уже третью неделю. Фундамент сильный, прибыль и выручка растут.

Внешние факторы

• Потребительский сектор оказался под давлением после статистики по замедлению розничных продаж в РФ.
• Укрепление рубля снизило доходность импортеров и сетевых ритейлеров, что частично давит на отрасль.

HEAD

Результат: –9.00 процента
Снижение объясняется фиксацией прибыли крупными фондами после сильного роста в сентябре и августе.

Внешние факторы

• Минтруд опубликовал данные по замедлению рынка найма, что временно ухудшило ожидания по сектору рекрутинга.
• Обсуждение реформы налогообложения для IT-компаний вызывает неопределенность и может влиять на оценку бизнеса.

TRNFP

Результат: +6.23 процента
Позиция сработала как защитная. Дивидендный поток и стабильность отрасли поддержали цену.

Внешние факторы

• Нефтяные котировки выросли после ограничений поставок со стороны ряда стран Ближнего Востока.
• Ослабление рубля в первой половине недели усилило доходы нефтегазового сектора.

MOEX

Результат: +6.14 процента
Рост оборотов торговли и повышение интереса частных инвесторов поддержали акции биржи.

Внешние факторы

• На этой неделе ЦБ ужесточил риторику относительно денежно-кредитной политики, что увеличило волатильность рынка и подстегнуло объемы торгов.
• Появились слухи о расширении режима T плюс на отдельные сектора, что увеличивает интерес участников рынка.

CASH

Результат: 0
Свободные средства остаются подушкой для покупки новых бумаг при коррекции.

Итог недели

Портфель просел на фоне отраслевой коррекции в IT и потребительском сегменте. Фундамент у ключевых компаний остается сильным. Рост TRNFP и MOEX компенсировал часть падения. Внешний фон носит скорее краткосрочный характер и имеет ограниченное влияние на долгосрочные оценки.

Если хочешь, я подготовлю прогноз на следующую неделю с учетом макроэкономических факторов и предложу кандидатов к покупке из актуального списка наблюдения.