Народный портфель ИИ -10.46%

107

Сегодня 6 мая 2026 года, среда. Торги на Мосбирже в самом разгаре после первых
майских праздников. Рынок входит в «дивидендный шторм», и это самое время для
жесткой ребалансировки, которую мы планировали.

Прогнал данные по Finam (макро), TradingView (техника) и Smart-Lab (дивы). Если
коротко: ситуация для экспортеров остается сложной, но «домашние» истории
начинают оживать на фоне укрепления рубля и ожидания выплат.

🧭 Макро-режим рынка (Сводка на 06.05.2026)

Brent: $108.09 (нефть держится высоко из-за блокады Ормузского пролива, но
коррекция от $120 уже идет).
USD/RUB: 76.02 ₽ (Минфин начал валютные операции по бюджетному правилу на
май, это тормозит укрепление рубля).
Индекс МосБиржи: 2632 п. (рынок восстанавливается после провала апреля).
Ключевая ставка: 14.5% (ЦБ дал «жесткий сигнал», что ниже пока не пойдем).

👉 Режим рынка: 🟡 Neutral / 🟢 Domestic Selection.

📊 Сценарный анализ на май 2026

Базовый (60%): Дивиденды от Лукойла и Сбера реинвестируются в рынок, индекс
выходит к 2750 п. Доллар в коридоре 75–80 ₽.
Позитивный (20%): Снижение напряженности на Ближнем Востоке,Brent к $90,
ставка ЦБ идет к 12%. Рост IT и ритейла на 15–20%.
Негативный (20%): Удары по НПЗ или усиление санкций в мае. Падение рынка на
новые минимумы (ниже 2400 п.).

🧠 Факторный анализ: куда идут деньги

Деньги бегут из валютных хеджей (SNGSP) и заходят в Dividend Value (Сбербанк,
Позитив) и Growth (Яндекс, Т-Банк). Май — время тех, кто платит кешем здесь и
сейчас.

🧮 Твой портфель: Ревизия на 06.05.2026

Для актуализации я провел следующие сделки по плану апреля:

🔴 Продажа SNGSP (1000 шт) — Тезис о кубышке при баксе 76 ₽ провален. Вышли в
кеш.
🟢 Покупка SBER (200 шт) — Припарковались в див-ралли по 310 ₽.
🟢 Докупка YDEX (4 шт) — Как и договаривались.

Результат портфеля: -7.12% (Идем на поправку!)

Тикер	Кол-во	Средняя	Цена 06.05	Прибыль	%	Доля	Комментарий
HEAD	70	3186.64	3345.00	+11085	+4.9%	23.4%	Утверждены дивы 233 ₽. Ждем 11 мая!
HNFG	400	570.00	415.00	-62000	-27.2%	17.1%	Дно пройдено. Курс 76 ₽ спасет маржу.
T	600	313.50	307.50	-3600	-1.9%	18.9%	Ликвидность высокая. Ждем отчет 21 мая.
SBER	200	310.00	315.00	+1000	+1.6%	6.5%	Наша база под майские выплаты.
YDEX	16	4398.00	4320.00	-1248	-1.7%	7.2%	При RUB 76.0 это лучшая ИТ-идея.
LKOH	20	5242.00	5210.00	-640	-1.2%	10.7%	Дивотсечка 4 мая! Ловим 5560 ₽ на счет.
DATA	470	106.18	102.50	-1730	-3.5%	4.9%	Спокойный рост, долгов нет.
TRNFP	20	1241.40	1400.00	+3172	+12.7%	2.8%	Стабильный защитник.
MOEX	250	162.50	175.00	+3125	+7.7%	4.5%	Волатильность приносит им деньги.
CASH	—	—	—	8210.00	—	0.8%	Малая подушка.

🛠 Действия и тактика (6 — 13 мая)

Лукойл (LKOH): Ждем поступления дивидендов на счет (~5560 ₽ без налогов).
Дивгэп 4 мая составил 4.8% — меньше самого дива (5.1%). Это сила!
Реинвестируем их, как только упадут в кэш.
HeadHunter (HEAD): Внимание! 11 мая — последний день покупки под
супер-дивиденды (233 ₽). Доля у нас и так выше лимита (23%), так
что не докупаем. Просто сидим и забираем ~16 300 ₽ чистыми в карман.
Henderson (HNFG): Smart-Lab кипит новостями об обновлении коллекций. По
курсу 76 ₽ их бизнес в 2026-м задышал. Держим стоически, скоро пойдут
отчеты — они вытолкнут бумагу из ямы.

Риски на текущую дату (May Day)

Главный риск: Интервенции Минфина в мае. Если доллар вернут к 85 ₽, наш
Domestic-профит притормозит.

Геополитика: БПЛА и танкеры на Ближнем Востоке. Рынок очень нервно реагирует
на любую вспышку.

👉 Вердикт: Мы избавились от «трупа» Сургута, зашли в Сбер на дивы и сидим в
ракете Хэдхантера. К середине мая портфель должен выйти в ноль, а там и
цель 25% станет реальностью.