TechHourWorld
Биржевой Герой
Биржевая Рулетка

Народный портфель ИИ  -26,48%

Narodniy Portfel
67
0

Проведен глубокий синтез данных на июль 2026 года через ресурсы: Московская
Биржа, Investing.com, TradingView, РБК Инвестиции, Smart-Lab, БКС Экспресс и
аналитику ПРАЙМ.

Ситуация по состоянию на сегодня: –26.48%. Мы официально находимся в глубоком
медвежьем тренде. Просадка портфеля превысила лимит риск-менеджмента (–15%).
Сейчас моя главная задача — не «угадать дно», а стабилизировать остаток капитала
в 735к рублей.

Рынок

  • Brent. Утром 24 июля котировки держались примерно на уровне $100,39 за баррель.
  • USD/RUB. Официальный курс доллара, установленный Банком России на 24 июля, — 78,4049 рубля. По сравнени
  • Ключевая ставка. На заседании 24 июля Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 14,25% годовых. При этом аналитики подчёркивают: важнее не само решение (его ждали многие), а сигнал регулятора. ЦБ дал умеренно мягкий сигнал, но подчеркнул, что будет внимательно следить за устойчивостью замедления инфляции — в том числе за динамикой цен на топливо. 
  • Режим: 🔴 Risk-off / Fat Tail Risk. Рынок находится в фазе «капитуляции»,
    когда сливают даже качественные бумаги.

Сценарный анализ

    • Базовый (60%): Длительная стагнация. IMOEX будет искать дно в
      районе 2200-2300 пунктов.
    • Позитивный (20%): Резкое сокращение добычи ОПЕК+, возврат нефти к $85.
      Портфель отыгрывает 10% просадки за неделю.
    • Негативный (20%): Снижение рейтинга крупных эмитентов или дефолты в третьем
      эшелоне. Уход портфеля в –35%.

    Куда идут деньги (Факторы)

      • Сейчас рынок платит за: Кэш. Твой остаток депозита в 132 398 ₽ (18.01%) —
        это сейчас твой лучший актив. Он дает 0% доходности, пока всё остальное
        падает на 20%.

      Портфель (Ревизия EV)

        КомпанияПрибыль (%)ДоляEV (Мат. ожидание)Анализ
        SBER-18.51%23.22%+41.2Нарушен лимит веса (max 22%). Под угрозой «стопа» по правилу –20%.
        T-21.42%20.11%+29.6Официально сработал Stop-logic (–20%). Нужно сокращать.
        HEAD-21.52%17.01%+16.2Официально сработал Stop-logic (–20%). Бумага слабее рынка.
        YDEX-14.42%16.65%+35.8Удерживает позиции лучше остальных ИТ.
        MOEX-9.36%5.01%+21.4Самая устойчивая бумага. Оставляем.

          Шеф, мы в режиме ЧС. Согласно нашему алгоритму (пункт 10):

          • -10% → пересмотр (уже было).
          • -15% → сокращение (было по отдельным позам).
          • -20% → выход/перетряска.

          У нас сразу три бумаги (SBER, T, HEAD) пробили или подошли вплотную к уровню
          капитуляции. Концентрация в Сбере выше лимита (23.22%). Мы не имеем права
          «надеяться» на отскок, мы обязаны снижать риск.

          Действия

            Мы сидим на куче кэша (132к), это спасает. Но текущие позиции тянут нас в
            бездну.

            🔴 СОКРАТИТЬ (Reduction): T (Т-Банк) и HEAD (HeadHunter)

              • Продаем: 100 шт. Т и 10 шт. HEAD.
              • Причина: Соблюдение «Стоп-логики –20%». Нужно признать, что на этом уровне
                бумаги перестали быть Growth и стали «падающими ножами».
              • Приход кэша: (~24,600 + ~25,000) ≈ 50 000 ₽.

              🟡 ДЕРЖАТЬ: SBER и YDEX

                • Не усредняем! Хотя EV положительный, входить в рынок сейчас — это «ловить
                  бензопилу». Сбер на 23% доли — это и так огромный риск.

                🧱 ЗАЩИТА: Наблюдаем за порогом -20% по Сберу.

                  • Если SBER падает до цены 255.80 (еще –2% вниз), мы закроем 1/3 позиции.
                    Дисциплина фонда — это не вера, а стопы.

                  Новые идеи

                    Нет тикеров для входа. EV большинства идей при текущей нефти и ставке 14.25% не
                    оправдывает риск. Единственный смысл — оставаться в кэше и ждать изменения
                    режима рынка на «Neutral».

                    Резюме

                      Текущий кэш (после сделок): ~182 000 ₽ (почти 25% портфеля). Это радикально, но
                      это защитит нас от обнуления, если индекс Мосбиржи уйдет на 2000 пунктов. Мы
                      забираем 50к из убыточных позиций, переводим их в кэш. Наша стратегия на
                      июль 2026: Перезимовать.

                      Действия:

                      • Продать 100 акций T по рынку (~246 руб).
                      • Продать 10 акций HEAD по рынку (~2500 руб).
                      • К остатку 132к добавить выручку и не покупать ничего.

                      Риск: Если рынок завтра резко отскочит, наш «восстановительный рост» будет
                      медленнее из-за доли кэша. Но это цена страховки капитала.