Особенности проведения теханализа акции

Особенности проведения теханализа акции

Тренды ценных бумаг подлежат тщательной оценке, поскольку фондовому рынку свойственно динамически меняться.

Трейдеры пользуются двумя основными направлениями – графическим техническим и статистическим техническим анализом.

Благодаря первому, появляется возможность визуально проанализировать графики, чтобы найти повторяющиеся фигуры и тенденции на графиках. Задача статистического анализа заключается в использовании числовых рядов цен, принимаемых за основу в процессе подсчета различных показателей. Последние способствуют определению математических закономерностей в движении цены.

Технический анализ – сложный процесс, которому посвящены тысячи научных литературных произведений. Несмотря на разнообразие методологий, есть ряд правил или законов, пользоваться которыми обязан каждый трейдер или инвестор. В представленной статье описана пятерка подобных правил, с которыми обязан ознакомиться каждый человек, планирующий работать на фондовом рынке.

Поиск тренда на графике

Основным и главным правилом как графического, так и статистического технического анализа акции, является поведение рынка в соответствии с актуальными тенденциями. Трейдеры также называют их трендами.

Трендом выступает направленное и поступательное движение котировок.

Линия тренда

Что это такое? Указанный инструмент является универсальным в техническом анализе. Он дает возможность определить направление движения рынка. Кроме того, появляется возможность определить силу текущего тренда, и уже на основе этого знать, будет ли меняться направление цены, в какой временной промежуток это случится. Для правильного проведения трендовой линии акции недостаточно понимать, что являет собой тренд. Изначально требуется определение основных правил построения.

Прежде всего, выделению подлежит далеко не каждый минимум и максимум. За основу берутся исключительно самые существенные. Построение линии восходящего тренда осуществляется посредством двух уровней поддержки (так называемых «донышек»), являющихся наиболее значимыми. В нисходящих трендах используются два «пика» (уровня сопротивления). Также необходимо отметить, что трейдер обязан ориентироваться в специфике правильного выбора опорных точек, чтобы построить линию тренда. Универсальные способы выполнения такой работы не существуют, поэтому следует разобраться в одном из самых действенных на данный момент.

Чтобы построить первую точку, необходимо найти на графике «донышко», находящееся в самом низу, либо подобрать высочайший «пик». Выбор в пользу того или иного варианта осуществляется исходя из тренда, который подлежит анализу. Второй точкой является минимум или максимум, находящийся по соседству с первым. В такой ситуации спустя определенное количество времени трендовая линия пробивается, благодаря чему трейдер открывает новую.

Далее нужно разобраться со способами создания трендовых линий. Их существует два – по теням или телам свечей. Опять-таки, выбирать можно и тот и другой, потому что оба варианта разметки являются правильными. При этом нужно проследить за постоянством использования выбранного способа. Так, при использовании трендовой линии в качестве уровня поддержки, начиная с него, требуется покупка акции или фиксация продаж. При использовании уровня сопротивления фиксируются или продаются покупки.

Этой информации вполне достаточно, чтобы в общих чертах разобраться с понятием тренда на фондовой бирже и правильном построении трендовой линии. Закрепление полученных знаний теханализа – вопрос опыта и количества времени, которое человек тратит на работу.

Разновидности трендов

Всего есть три разновидности трендов.

1. Восходящий. Указывает на рост котировок. Восходящие также называются бычьими. В подобных графиках все последующие максимумы и минимумы располагаются выше, чем все предыдущие.
2. Нисходящий. Указывает на снижение котировок акции. Нисходящие также называются медвежьими. Тут принцип прямо противоположен восходящему тренду, когда минимумы и максимумы постепенно становятся ниже предыдущих.
3. Боковой. Колебание рынка происходит в узком ценовом диапазоне. Графики такого тренда указывают, что цена не имеет конкретного направления движения, при этом минимумы и максимумы располагаются примерно на идентичном уровне. Некоторые говорят, что флэт является синонимом отсутствия тренда. Такое мнение изначально ошибочное, потому что на рынке всегда присутствует тренд. Задача трейдера – научиться правильно его определять.

При использовании графического технического анализа достаточно определить поведение тренда на фондовом рынке следующим образом. Цена движется направленно, при этом следующий максимум будет располагаться выше, чем предыдущий. Соответственно, ценовые минимумы также продолжат свой рост, когда наблюдается восходящий тренд. Прямо противоположна ситуация с нисходящим трендом.

Американские инвесторы говорят, что тренд всегда является вашим другом. Следовательно, трендам нужно пользоваться как помощниками и союзниками в инвестировании. При покупке акций в начале тренда повышается вероятность извлечь прибыль на хорошем движении.

Разновидности трендов по времени

Тут также есть три вида.

• Долгосрочный (основной, первичный). Это тренд, длительность которого не превышает два года. Зачастую им пользуются крупные инвесторы.
• Среднесрочный (промежуточный, вторичный). Длительность указанного тренда составляет 1-6 месяцев. Их также называют коррекционными, поскольку они идут вразрез долгосрочным.
• Краткосрочный. Такой тренд невозможно подвергнуть теханализу, потому что поведение зависит от ряда событий, включая случайные. Длительность – от 2 до 4 недель. Состоят из минимальных колебаний, в некоторых случаях идут вразрез среднесрочным.

Фазы тренда

Теперь вы понимаете, что являют собой рыночные тренды. Но тут еще следует уточнить, что существуют и фазы тренда. Необходимо понимать, что долгосрочным трендам свойственно никогда не начинаться и заканчиваться неожиданно. Согласно теории поведения цен Чарльза Доу (основателя компании Dow Jones and Co)  тренд состоит из трех фаз:

• фаза накопления
• фаза участия
• фаза реализации
• спад

В фазе накопления, продвинутые игроки рынка начинают скупать акции, не обращая внимания на рынок. В этой фазе нет значительных изменений цены акции. В фазе участия, рынок обращает внимание на этот эмитент и подключаются к торговле спекулянты используя технический анализ. Фаза отличается значительным изменением цены. В фазе реализации, восходящий тренд распознает рынок и начинается ажиотаж. Тут продвинутые игроки начинают фиксировать прибыль и закрывать позиции. Происходит спад тренда.

Психология и эмоциональность толпы имеет ключевое значение в ведении торгов на бирже. Но даже это можно заметить, проведя технический графический анализ. С визуальной точки зрения, необходимо обратить внимание на наличие линий сопротивления и поддержки. Они считаются мало ли не базовым инструментом проведения теханализа. Это набор значимых уровней с точки зрения поведения и психологии рынка. Для преодоления заданного уровня цене необходимо предпринять несколько попыток. Можно заметить, будто цена начинает отскакивать от невидимой линии.

Благодаря линии поддержки можно примерно определить минимальную стоимость на графике, когда она начнет постепенно опускаться вниз. Для определения линии поддержки на графике проводится поиск предыдущих ценовых минимумов, каждый из которых будет иметь собственную линию поддержки. Примечательно, что сильнейший уровень располагается в точке, где в длительном периоде был абсолютный минимум. Обычно, для пробития такого уровня требуется набор серьезных негативных факторов. Кроме того, в качестве линии поддержки нередко выступает нижняя грань ценового канала.

Использование линии сопротивления указывает на максимально возможную цену при движении вверх. Построение происходит по набору ценовых максимумов. Сама же линия сопротивления – это верхняя грань любых ценовых каналов.

Практика показывает, что после преодоления любого уровня сопротивления или поддержки, цена демонстрирует стремительное движение, чтобы наконец-таки пробить уровень.

Как строятся линии сопротивления и поддержки?

Предлагаем ознакомиться с базовыми принципами создания уровней сопротивления и поддержки при теханализе.

• Линия сопротивления должна состоять минимум из двух точек максимума. Зачастую указанные точки близятся к самым значимым числам актива, по которому ведутся торги. Причиной такой близости является работа трейдеров и составителей алгоритмов торговли. Трейдеры, как правило, привыкли пользоваться наглядными значениями.
• Проведение линий по точкам, направленным в будущее. Существуют три разновидности линий – отрицательные, положительные и горизонтальные. Один график может содержать сразу несколько разновидностей линий.
• Оценка значимости линий, полученных в результате. Указанный этап является самым существенным. Тут рассмотрение полученных графиков проводится с нескольких позиций:  масштаб. При увеличении значительности временного промежутка обработки данных повышается степень важности линии сопротивления или поддержки. Часовая линия будет доминировать перед минутной, будучи при этом менее значимой на фоне недельной; протяженность. При увеличении длины линии поддержки и сопротивления на графике увеличивается важность для трейдера, свидетельствуя о развитии или развороте тренда; объемы торгов. При увеличении торговой активности и одновременном наличии областей, где соприкасаются цены актива с линиями сопротивления или поддержки, это говорит о том, что трейдеры воспринимают их как индикатор; количество касаний. Линии сопротивления и поддержки становятся более достоверными, когда увеличивается количество опорных линий максимумов и минимумов. 

Как только анализ значимости линий будет завершен, следует начинать пользоваться ими в собственных торговых стратегиях.

Может показаться, что линии сопротивления и поддержки являются достаточно простым инструментом, но ими пользуются практически все трейдеры, которые проводят качественный технический анализ. Перед тем как открыть брокерский счет, крайне рекомендуется ознакомиться с принципами построения, оценить значимость и сопоставить линии с направлением тренда и объемом торгов.

Разворотные фигуры: что это такое

Процедура определения разворотных фигур, а также фигуры продолжения тенденции, пожалуй, считается одной из самых субъективных. Фигурами теханализа выступает набор ценовых формаций, которые визуально возможно очертить набором линий сопротивления и поддержки. Характерной особенностью является схожесть с рядом геометрических фигур. Две указанные ранее фигуры свидетельствуют о возможном изменении тенденции

Наиболее распространенными являются фигуры «Вымпел», «Флаг» и «Треугольник».

В качестве сигнала возможного изменения тенденции выступает момент пробития ценой ключевой линии сопротивления или поддержки, которая и образовывает такую фигуру.

Это – мощный психологический сигнал для рынка, который обеспечивает стремительное и сильное развитие тенденции.

Особенности использования скользящих средних

Обычная средняя является самым старым и первым индикатором, которую использует статистический технический анализ акции. В этой линии есть набор точек, каждая из которых является средней от ряда предыдущих точек в базовом графике. Чтобы выполнить расчет, достаточно взять определенное количество точек. При увеличении количества точек кривая постепенно сглаживается. Строительство обычных средних ведется в количестве нескольких штук, при этом каждая считается по ряду разных точек.

Как правило, для четырех средних используются 20, 50, 100 и 200 точек (индикатор EMA — Exponential Moving Average). Они позволяют определить текущую тенденцию в среднесрочном, краткосрочном и долгосрочном направлении. При пересечении медленной линии (100) быстрыми (20 и 50) можно увидеть, что тенденция вскоре начнется. Когда линии пересекаются снизу, это говорит о движении вверх. Соответственно, если сверху, цена опустится.

Дивергенция на MACD

Благодаря статистическому анализу появилась возможность разработать широкий спектр математических моделей, в определенной степени характеризующих или описывающих поведение цены. На данный момент практически каждый человек способен внимательно ознакомиться с ними, потому что процесс построения и применения сведен к максимальной простоте. Полученные результаты легко используются в биржевых терминалах на практике. Отдельного упоминания заслуживают дивергенции как самый достоверный и один из наиболее мощных индикаторов, которым можно воспользоваться на данный момент. Дивергенция равна расхождению, что можно понимать в качестве расхождения пиковых показателей индикатора и цены. Индикатор MACD (Moving Average Convergence Divergence, что переводится как Схождение Расхождение Скользящих Средних) по праву считается самым распространенным инструментом для определения дивергенции.

Цена акции пробивает новый пик, превосходя предыдущее значение. Соответственно, новый пик становится ниже, чем прошлый. Результат – восходящая тенденция сменяется на нисходящую.

Есть и обратная ситуация, когда нисходящая тенденция меняется восходящей. Тут цена достигнет нового минимума, который превзойдет предыдущий. При этом индикатор не будет иметь значение, которое превзойдет ближайший прошлый минимум.

Выводы

Современный технический анализ проводится так, чтобы воспринимать сигнал в качестве статистической вероятности, а не придерживаться его как за истинное значение. Технический анализ позволяет напомнить, что зачастую после срабатывания сигнала повышается вероятность возникновения какого-либо события. Используя сигналы технического анализа, трейдеры формируют наборы систем, придерживаясь математических формул. Другими словами, в длительной перспективе положительные сигналы превосходят по количеству ложные. Это и берется за основу в заработке трейдеров.

Использование технического анализа практикуется и для решения определенных индивидуальных задач. Например, с его помощью теханализ позволяет подтвердить тренд, либо подобрать оптимальную точку входа на рынок.

• Индекс Мосбиржи IMOEX. Котировки акций ММВБ
• Тест: Паи, акции, ETF не включенные в котировальные списки
• Индекс Транспорта MOEXTN. Котировки акций ММВБ (IMOEX)
• Индекс Недвижимости MOEXRE. Котировки акций ММВБ (IMOEX)
• Индекс Информационных технологий MOEXIT. Котировки акций ММВБ (IMOEX)